创金合信红利甄选量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021975.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：孙悦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.25%（92.42%）	5.16%（92.42%）	-8.05%（99.37%）	12.62%（97.47%）	0.41（94.95%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.39%（83.54%）	43.16%（83.54%）	-1.55%（83.23%）	11.15%（85.13%）	3.87（84.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.92%（85.44%）	-10.25%（85.44%）	-3.81%（91.77%）	12.55%（90.51%）	-0.82（85.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.39%（81.33%）	-5.37%（81.33%）	-6.28%（89.24%）	9.98%（94.30%）	-0.54（78.16%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.46%（89.60%）	-6.83%（89.60%）	-8.05%（99.05%）	12.45%（96.20%）	-0.55（88.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.52%（81.58%）	1.52%（81.58%）	-8.05%（99.37%）	11.80%（97.78%）	0.13（86.47%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-8.05%（99.37%）	10.80%（99.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-8.05%（99.37%）	10.80%（99.37%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-0.25%（99.13%）	1.11%（99.13%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.82%（9.09%）	7.82%（9.09%）	-6.33%（85.92%）	9.54%（93.50%）	0.82（12.55%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	8.13	9.5	11.64	9.59
全国性银行	6.54	6.24	7.65	6.2
创新药	4.6	2.58	3.34	5.23
建筑	2.88	3.95	7.0	2.65
保险	1.89	4.44	1.45	0.5
铁路公路	3.56	1.12	1.48	2.3
电力燃气	1.95	1.18	1.23	3.65
家居&服饰	2.89	1.98	2.3	1.42
自动化设备	4.64	3.04	1.79	0.0
白色家电	2.04	1.38	1.9	1.68
游戏影视	2.34	1.99	0.0	4.59
金融科技	2.28	1.52	1.73	2.25
半导体设计	2.13	1.68	0.0	0.88
养殖业	2.67	1.44	1.87	0.46
中药	0.18	2.34	2.96	2.67

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603444.SH	吉比特	2.5	传媒		-8.02	1.28	12.73	4.69	109.05	-24.49	8.59	4.93
300033.SZ	同花顺	2.25	计算机	连续重仓6期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
002415.SZ	海康威视	1.99	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
605117.SH	德业股份	1.98	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002558.SZ	巨人网络	1.93	传媒		-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
688578.SH	艾力斯	1.84	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
600211.SH	西藏药业	1.74	医药		-0.38	3.57	12.46	3.33	-1.7	4.17	0.12	1.77
600938.SH	中国海油	1.73	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
000423.SZ	东阿阿胶	1.69	医药	连续重仓3期	6.43	3.57	16.52	2.96	9.08	10.27	7.76	5.47
300841.SZ	康华生物	1.55	医药	连续重仓3期	1.7	3.57	27.28	1.77	19.32	12.88	10.93	5.72
688111.SH	金山办公	1.41	计算机		17.53	-14.55	27.24	6.49	115.87	-22.44	-18.33	10.12
001337.SZ	四川黄金	1.37	有色金属		7.67	-16.73	24.23	8.14	118.12
688127.SH	蓝特光学	1.33	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
600989.SH	宝丰能源	1.33	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
601869.SH	长飞光纤	1.26	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
002648.SZ	卫星化学	1.26	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
002847.SZ	盐津铺子	1.25	食品饮料		-11.59	7.5	15.04	6.57	15.54	7.41	11.31	7.68
002128.SZ	电投能源	1.19	有色金属		20.63	-16.73	11.65	1.45	38.17	42.05	6.89	2.15
002039.SZ	黔源电力	1.18	电力及公用事业		-1.88	-1.23	12.62	1.84	232.7	-49.0	8.48	3.23
300957.SZ	贝泰妮	1.18	基础化工	连续重仓3期	2.57	-26.22	24.57	2.18	107.13	35.12	18.0	11.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.75	5.71
交易收益		0.87
银行	15.8	2.57	16.25	16.76
医药	12.13	0.15	1.24	8.34
电子	6.02	-1.11	-18.44	-35.72
传媒	5.95	-0.18	-3.0	3.34
基础化工	5.86	0.71	12.05	-18.2
电力及公用事业	5.79	0.72	12.39	2.94
计算机	5.26	-0.37	-6.98	-13.46
有色金属	3.79	1.04	27.46	-8.41
石油石化	3.44	0.54	15.83	14.36
电力设备及新能源	3.02	-0.66	-21.95	-21.5
食品饮料	2.87	0.23	7.93	6.18
建筑	2.65	0.14	5.41	-0.95
机械	2.58	-0.14	-5.28	-19.0
交通运输	2.3	0.03	1.14	9.37
家电	2.29	0.17	7.59	1.47
汽车	1.87	0.05	2.84	-5.86
通信	1.74	-0.29	-16.37	-33.35
纺织服装	1.43	0.41	28.69	3.31
房地产	1.0	0.11	11.43	6.18
建材	0.91	0.08	8.37	-25.34
农林牧渔	0.74	0.35	47.24	15.44
钢铁	0.52	0.03	5.11	-1.44
非银行金融	0.5	0.06	12.62	-2.06
消费者服务	0.48	0.08	16.55	10.09
商贸零售	0.47	0.07	14.3	8.23
轻工制造	0.31	0.05	15.95	-1.11
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化