华安半导体产业股票发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	11.27%（86.67%）	13.79%（86.67%）	-52.40%（38.12%）	53.88%（18.12%）	0.26（83.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.26%（46.81%）	-92.01%（46.81%）	-17.73%（31.16%）	90.20%（18.84%）	-1.02（68.60%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.48%（46.67%）	-93.10%（46.67%）	-27.90%（37.39%）	64.46%（23.48%）	-1.44（68.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.00%（63.33%）	-60.61%（63.33%）	-39.43%（41.88%）	51.50%（28.41%）	-1.18（77.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.70%（57.10%）	-47.87%（57.10%）	-52.40%（37.68%）	61.48%（19.42%）	-0.78（75.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	16.73%（86.38%）	16.73%（86.38%）	-52.40%（38.12%）	50.20%（21.16%）	0.33（84.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-52.40%（38.12%）	42.83%（25.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-52.40%（38.26%）	42.83%（14.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-15.09%（92.17%）	27.53%（74.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	23.15	11.97	17.24	24.94
半导体设备	13.47	15.88	13.53	30.35
显示面板	6.6	13.78	10.09	2.59
香港电子	8.06	10.05	3.89	1.45
光通信	3.06	0.0	9.47	5.54
半导体封测	6.36	7.41	3.38	2.29
半导体材料	2.0	0.0	0.0	9.61
军工电子	3.9	2.43	2.35	0.0
电子化学品	0.0	4.71	6.73	1.97
半导体分立器件	1.88	5.4	1.82	0.0
通用设备	5.39	0.0	0.0	1.7
电网设备	2.85	0.0	0.0	0.0
香港硬件	2.76	0.0	3.82	1.89
消费电子	0.0	4.16	3.9	0.0
游戏影视	2.21	0.0	4.73	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	6.14	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688256.SH	寒武纪	5.9	电子	连续重仓5期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603986.SH	兆易创新	5.74	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688037.SH	芯源微	5.68	电子	连续重仓5期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300604.SZ	长川科技	5.65	电子	连续重仓5期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688981.SH	中芯国际	3.91	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002371.SZ	北方华创	3.71	电子	连续重仓5期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688120.SH	华海清科	3.35	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688498.SH	源杰科技	3.22	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688368.SH	晶丰明源	3.07	电子		-51.06	-41.11	557.83	9.02	704.85	981.0	244.69	131.12
688809.SH		3.06	电子	连续重仓3期	-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
688347.SH	华虹宏力	3.06	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300706.SZ	阿石创	2.95	电子		-55.34	-41.11		19.14	118.87	68.08	22.54	25.71
688012.SH	中微公司	2.91	电子	连续重仓5期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
301611.SZ		2.84	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
300666.SZ	江丰电子	2.67	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300620.SZ	光库科技	2.62	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
002222.SZ	福晶科技	2.59	电子	连续重仓4期	-46.92	-41.11	147.65	23.74	39.47	39.76	30.19	22.13
301308.SZ	江波龙	2.29	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300757.SZ	罗博特科	2.05	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.36	-34.62
交易收益		0.41
电子	74.46	-28.46	-38.22	-35.72
通信	5.54	-2.03	-36.67	-33.35
香港科技	3.35	-1.45	-43.3	-19.21
计算机	2.29	-1.37	-59.65	-13.46
机械	2.05	-0.38	-18.58	-19.0
基础化工	1.97	-0.79	-40.05	-18.2
家电	1.7	-0.54	-31.94	1.47

华安半导体产业股票发起式A - 基金分析报告