博道大盘价值股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021915.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：刘玮明

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.74%（58.48%）	-6.89%（58.48%）	-18.88%（70.89%）	21.52%（66.46%）	-0.32（54.15%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.74%（58.23%）	-51.42%（58.23%）	-5.10%（62.66%）	32.09%（59.49%）	-1.60（44.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.20%（63.29%）	-58.20%（63.29%）	-9.45%（67.72%）	23.77%（64.56%）	-2.45（24.05%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.15%（59.49%）	-25.42%（59.49%）	-15.05%（61.71%）	18.92%（71.20%）	-1.34（45.25%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.40%（64.09%）	-28.52%（64.09%）	-18.88%（66.46%）	23.14%（63.61%）	-1.23（51.01%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.97%（48.87%）	-5.97%（48.87%）	-18.88%（71.20%）	20.09%（67.72%）	-0.30（47.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-18.88%（71.84%）	16.97%（75.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-18.88%（78.48%）	16.97%（79.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-2.29%（96.10%）	5.98%（96.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.73%（8.23%）	7.73%（8.23%）	-10.01%（59.21%）	12.79%（79.06%）	0.60（9.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	1.85	10.32	8.49	12.8
全国性银行	5.98	0.23	2.68	0.62
区域性银行	12.46	0.52	0.51	0.77
电力燃气	2.13	4.77	11.61	1.1
电池环节	2.03	4.83	5.31	6.33
创新药	5.07	6.99	2.85	0.04
白色家电	5.09	0.07	0.07	0.16
券商	10.71	0.87	0.85	1.66
铁路公路	5.78	8.33	0.27	0.04
消费电子	3.07	0.94	1.03	4.23
通用设备	0.57	4.62	5.18	2.23
电网设备	0.72	2.43	2.67	1.98
能源设备服务	0.18	0.94	1.04	0.65
通信设备	2.58	2.72	2.71	3.12
贵金属	0.0	0.51	0.63	4.58

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603588.SH	高能环境	4.39	电力及公用事业	连续重仓3期	-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
002415.SZ	海康威视	4.33	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300073.SZ	当升科技	3.73	基础化工	连续重仓3期	-24.5	-26.22	32.74	1.77	69.63	59.35	27.05	16.9
688516.SH	奥特维	3.48	机械		-32.65	-22.85	46.6	5.28	-46.97	22.94	8.87	8.35
002947.SZ	恒铭达	3.25	电子		-36.84	-41.11	33.88	6.26	4.52	27.61	22.37	17.71
301219.SZ	腾远钴业	3.1	有色金属	连续重仓2期	-32.52	-16.73	13.82	2.19	109.27	49.33	8.33	1.43
002396.SZ	星网锐捷	2.75	通信	连续重仓3期	36.83	-42.7	36.09	2.12	15.92	53.4	39.32	23.65
000969.SZ	安泰科技	2.34	电力设备及新能源		-39.36	-28.69	67.57	4.54	50.88	-4.33	9.56	8.89
603799.SH	华友钴业	2.23	有色金属		-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
000975.SZ	山金国际	2.04	有色金属		37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
002938.SZ	鹏鼎控股	2.01	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
600547.SH	山东黄金	1.94	有色金属		13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
002236.SZ	大华股份	1.79	电子		-6.58	-41.11	13.81	1.46	5.42	6.41	5.75	4.46
002532.SZ	天山铝业	1.72	有色金属		7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
002756.SZ	永兴材料	1.52	有色金属		-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
600219.SH	南山铝业	1.39	有色金属		13.33	-16.73	11.09	0.93	-17.26	15.88	10.1	5.52
002080.SZ	中材科技	1.29	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
002545.SZ	东方铁塔	1.24	基础化工		-19.46	-26.22	14.39	1.98	115.9	6.08	18.28	15.74
600498.SH	烽火通信	1.21	通信	连续重仓3期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
000060.SZ	中金岭南	1.15	有色金属		-28.79	-16.73	32.57	1.68	26.05	34.27	5.17	9.17

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.69	-5.66
交易收益		-0.48
有色金属	21.88	-0.28	-1.3	-8.41
电子	13.15	-2.26	-17.22	-35.72
基础化工	11.92	-0.72	-6.02	-18.2
机械	7.79	-1.43	-18.4	-19.0
电力设备及新能源	6.26	-1.53	-24.44	-21.5
电力及公用事业	5.56	-0.37	-6.67	2.94
通信	4.56	1.05	22.96	-33.35
建筑	2.46	-0.31	-12.79	-0.95
建材	2.41	-0.69	-28.66	-25.34
非银行金融	2.14	-0.25	-11.77	-2.06
计算机	2.1	0.01	0.52	-13.46
传媒	1.53	0.02	1.26	3.34
钢铁	1.51	0.29	19.52	-1.44
银行	1.39	0.25	18.08	16.76
纺织服装	1.17	0.38	32.12	3.31
汽车	1.07	0.09	8.65	-5.86
石油石化	0.82	0.23	28.26	14.36
医药	0.75	-0.02	-2.2	8.34
煤炭	0.66	0.21	31.42	18.67
消费者服务	0.61	0.21	34.52	10.09
家电	0.6	-0.04	-7.52	1.47
交通运输	0.53	-0.04	-7.17	9.37
商贸零售	0.48	0.03	5.51	8.23
国防军工	0.09	-0.03	-32.22	-18.84
房地产	0.09	0.03	33.55	6.18
轻工制造	0.06	0.0	3.22	-1.11
农林牧渔	0.06	-0.0	-3.7	15.44
食品饮料	0.05	0.0	7.88	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化