融通品质优选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.08%（44.57%）	-16.76%（44.57%）	-21.32%（71.20%）	21.20%（19.57%）	-0.79（56.52%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.89%（41.85%）	170.02%（41.85%）	-1.14%（89.13%）	12.45%（92.39%）	13.66（59.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.37%（36.41%）	17.26%（36.41%）	-4.25%（49.46%）	13.80%（88.59%）	1.25（37.70%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.45%（57.61%）	-1.77%（57.61%）	-10.80%（40.76%）	16.96%（42.39%）	-0.10（59.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.31%（82.61%）	-4.59%（82.61%）	-14.05%（71.74%）	21.63%（18.48%）	-0.21（83.15%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.34%（56.52%）	-14.34%（56.52%）	-21.32%（74.46%）	19.92%（20.65%）	-0.72（66.30%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-27.06%（59.24%）	16.36%（66.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-27.06%（69.57%）	16.36%（89.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-14.19%（24.46%）	9.63%（100.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
旅游&服务	0.0	20.25	29.9	0.0
食品	0.0	17.69	16.91	3.04
游戏影视	18.91	5.02	1.22	1.71
养殖业	15.48	6.26	0.0	0.0
香港互联网	8.48	2.94	0.0	0.0
光通信	3.8	0.0	0.0	6.89
非白酒	5.2	4.08	0.0	0.0
家居&服饰	0.0	1.98	0.1	6.91
消费电子	1.59	0.0	0.0	6.7
摩托及商用车	0.0	1.92	0.09	5.79
白酒	1.31	6.46	0.0	0.0
玻璃	0.0	0.0	0.0	7.22
创新药	1.24	0.0	1.19	4.72
铁路公路	0.0	0.0	6.97	0.0
半导体设计	5.17	0.0	0.0	1.59

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	6.61	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002832.SZ	比音勒芬	5.08	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
0148.HK	建滔集团	4.74	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
603259.SH	药明康德	4.72	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
000725.SZ	京东方A	4.71	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002916.SZ	深南电路	4.24	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300857.SZ	协创数据	4.09	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
605098.SH	行动教育	3.86	消费者服务		-2.48	2.56	19.53	7.13	36.55	16.64	13.11	9.33
301345.SZ	涛涛车业	3.85	汽车		-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
0992.HK	联想集团	3.7	香港科技		-0.32	-28.38	19.06	4.77
300308.SZ	中际旭创	3.52	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	3.37	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603345.SH	安井食品	3.04	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
000657.SZ	中钨高新	3.01	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600549.SH	厦门钨业	2.92	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300866.SZ	安克创新	2.61	电子		10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
002371.SZ	北方华创	2.45	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000026.SZ	飞亚达	2.07	商贸零售		-18.94	1.8	81.62	2.61	-32.3	68.5	11.25	9.91
002636.SZ	金安国纪	2.0	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
600676.SH	久事动娱	1.94	汽车		-8.32	-8.77		1.4	35.6	94.19	3.53	2.85

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.69	-9.23
交易收益		5.24
电子	24.86	-7.1	-28.57	-35.72
香港科技	8.83	-1.05	-11.89	-19.21
建材	7.22	-3.41	-47.23	-25.34
纺织服装	6.91	2.18	31.61	3.31
通信	6.89	-2.69	-38.98	-33.35
有色金属	5.93	-2.83	-47.71	-8.41
汽车	5.79	-0.3	-5.1	-5.86
医药	4.72	1.28	27.15	8.34
消费者服务	3.86	0.22	5.8	10.09
食品饮料	3.04	0.1	3.28	6.18
商贸零售	2.07	-0.36	-17.55	8.23
传媒	1.71	0.12	7.24	3.34
机械	0.95	-0.12	-12.96	-19.0
计算机	0.92	-0.52	-56.47	-13.46