太平量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021884.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：张子权

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.86%（72.20%）	-3.45%（72.20%）	-27.80%（33.86%）	28.65%（23.73%）	-0.12（74.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.18%（26.27%）	-74.90%（26.27%）	-8.45%（25.32%）	39.76%（40.19%）	-1.88（22.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.90%（35.13%）	-74.00%（35.13%）	-14.31%（31.96%）	33.69%（31.96%）	-2.20（47.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.20%（87.66%）	0.78%（87.66%）	-14.85%（63.61%）	27.40%（31.33%）	0.03（87.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.74%（56.38%）	-30.79%（56.38%）	-27.80%（32.59%）	29.70%（30.38%）	-1.04（69.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.40%（78.20%）	0.40%（78.20%）	-27.80%（33.86%）	27.18%（23.10%）	0.01（78.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.66%（66.67%）	12.98%（66.67%）	-27.80%（34.18%）	21.51%（53.80%）	0.60（68.02%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-27.80%（41.14%）	21.44%（56.65%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-3.85%（94.37%）	7.51%（95.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.73%（58.87%）	32.73%（58.87%）	-10.55%（53.07%）	15.28%（60.65%）	2.14（80.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	2.73	5.97	5.56	6.77
建筑	2.86	4.8	6.83	6.06
家居&服饰	1.39	7.1	6.55	6.71
环保综合	3.92	4.83	3.48	3.08
电网设备	2.31	3.15	3.15	2.9
医疗器械	2.42	1.63	1.63	4.27
化学制品	0.81	3.85	4.34	3.12
养殖业	1.84	1.96	3.36	4.06
电池环节	1.84	0.63	0.62	0.63
工业金属	2.21	1.35	1.35	0.22
食品	2.53	1.86	1.86	2.54
能源设备服务	2.09	1.32	1.65	1.4
电力燃气	0.31	0.96	0.54	1.88
底盘轮胎及装饰	1.27	2.39	2.25	3.17
光通信	2.6	1.03	1.03	0.58

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688355.SH	明志科技	0.62	机械		-18.34	-22.85	34.14	2.28	-21.73
603137.SH	恒尚节能	0.58	建材		27.82	-31.46		1.98	-170.36
301336.SZ	趣睡科技	0.57	轻工制造		-3.68	-7.89	71.41	2.49	-21.83
002857.SZ	三晖电气	0.57	机械		-9.05	-22.85		4.92	-503.09
688517.SH	金冠电气	0.57	电力设备及新能源		21.68	-28.69	31.41	3.21	-31.02	35.26	12.81	11.76
600697.SH	欧亚集团	0.56	商贸零售		11.63	1.8		0.69	-84.94
300635.SZ	中达安	0.56	综合		-12.98	-3.52		5.54	-53.86
002778.SZ	中晟高科	0.56	电力及公用事业		-5.59	-1.23	130.16	5.91	115.26
605177.SH	东亚药业	0.55	医药		32.9	3.57		1.18	-4.39
300778.SZ	新城市	0.55	建筑		0.94	-5.13		1.62	29.24
300838.SZ	浙江力诺	0.55	机械		-0.45	-22.85		1.94	-978.47
300923.SZ	研奥股份	0.55	机械		-2.65	-22.85	55.22	1.58	-46.05
688565.SH	力源科技	0.54	机械		6.35	-22.85	214.07	2.87	-27.82
301198.SZ	喜悦智行	0.54	轻工制造		-13.13	-7.89		2.5	57.31
688078.SH	龙软科技	0.54	计算机		31.59	-14.55		2.3	-3239.09
002820.SZ	桂发祥	0.54	食品饮料		12.24	7.5		1.93	-6446.88
688132.SH	邦彦技术	0.54	国防军工		11.71	-18.55		1.69	-92.08
002629.SZ	仁智股份	0.54	机械	连续重仓2期	-8.6	-22.85	220.68	29.05	-54.81
001373.SZ	翔腾新材	0.53	电子		-4.54	-41.11		2.45	-510.87
300535.SZ	达威股份	0.53	基础化工		6.05	-26.22	65.84	1.52	147.13

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.32	19.45
交易收益		3.18
机械	14.17	1.28	9.04	-19.0
基础化工	10.89	1.77	16.28	-18.2
医药	9.3	2.46	26.45	8.34
轻工制造	7.09	1.04	14.71	-1.11
计算机	6.68	1.12	16.75	-13.46
建筑	5.03	0.89	17.62	-0.95
食品饮料	4.31	0.88	20.32	6.18
汽车	4.26	0.71	16.63	-5.86
农林牧渔	4.25	1.59	37.3	15.44
电力及公用事业	3.46	0.63	18.07	2.94
纺织服装	3.27	0.6	18.42	3.31
电力设备及新能源	2.88	0.2	6.91	-21.5
建材	2.88	0.61	21.14	-25.34
传媒	2.04	0.48	23.7	3.34
电子	1.88	-0.02	-1.1	-35.72
交通运输	1.81	0.34	18.68	9.37
房地产	1.81	0.41	22.87	6.18
商贸零售	1.61	0.28	17.42	8.23
综合	1.3	0.08	6.38	5.25
消费者服务	1.23	0.38	30.5	10.09
通信	0.87	0.04	4.41	-33.35
石油石化	0.77	0.15	19.23	14.36
国防军工	0.77	0.12	15.61	-18.84
有色金属	0.76	0.1	12.62	-8.41
家电	0.4	-0.0	-0.53	1.47
钢铁	0.29	-0.03	-11.09	-1.44
煤炭	0.29	0.17	58.82	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化