国投瑞银磐睿量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021826.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：殷瑞飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.24%（80.87%）	-0.29%（80.87%）	-12.41%（93.04%）	13.31%（93.35%）	-0.02（80.51%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.51%（79.43%）	14.24%（79.43%）	-1.60%（82.59%）	10.55%（86.39%）	1.35（78.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.70%（82.59%）	-18.17%（82.59%）	-4.05%（90.82%）	10.96%（95.25%）	-1.66（75.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.48%（84.18%）	-1.89%（84.18%）	-4.43%（94.62%）	9.20%（97.78%）	-0.21（82.59%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.32%（90.27%）	-6.56%（90.27%）	-9.87%（95.25%）	11.88%（98.42%）	-0.55（87.92%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.40%（74.44%）	-1.40%（74.44%）	-12.41%（93.04%）	12.57%（94.62%）	-0.11（70.30%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	9.34%（23.42%）	4.56%（23.42%）	-12.41%（94.30%）	11.30%（97.78%）	0.40（38.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-12.41%（94.94%）	11.10%（98.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-2.15%（96.54%）	8.03%（94.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	3.69%（3.46%）	3.69%（3.46%）	-5.53%（90.97%）	9.83%（92.78%）	0.38（3.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	13.46	8.91	5.98	4.32
电力燃气	4.72	3.8	4.79	4.26
铁路公路	3.75	3.81	1.83	4.73
运营商	7.23	7.36	1.84	2.02
养殖业	7.13	4.09	4.73	0.0
电网设备	4.44	2.86	0.63	0.0
底盘轮胎及装饰	3.26	5.83	4.08	1.43
出版电视	4.05	1.12	3.94	2.5
纺织制造	0.15	1.62	1.88	0.55
环保综合	1.66	7.53	2.69	2.36
商贸	0.7	4.84	2.7	3.22
轨交设备	4.56	2.29	2.66	0.37
通用设备	1.71	1.74	2.01	1.01
石油开采炼化	2.64	1.51	1.71	4.95
种业林业	1.3	0.55	0.32	2.09

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600887.SH	伊利股份	2.4	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
603689.SH	皖天然气	1.92	电力及公用事业		5.77	-1.23	10.77	1.01	5.33	-4.93	1.81	1.9
000333.SZ	美的集团	1.64	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
000651.SZ	格力电器	1.52	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600332.SH	白云山	1.46	医药		-0.82	3.57	11.06	0.84	-8.54	14.99	2.62
601857.SH	中国石油	1.4	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
600028.SH	中国石化	1.39	石油石化	连续重仓4期	22.73	11.57	15.17	0.66	-0.39	20.47	7.04	4.79
600612.SH	老凤祥	1.39	商贸零售		4.55	1.8	9.96	1.23	-29.2	10.76	2.91	2.45
601668.SH	中国建筑	1.36	建筑	连续重仓2期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
600861.SH	北京人力	1.32	消费者服务		2.62	2.56	8.21	0.99	-34.5	10.0	4.01	2.73
601801.SH	皖新传媒	1.32	传媒	连续重仓2期	15.64	1.28	12.87	0.79	-23.62	24.64	1.71	1.04
601006.SH	大秦铁路	1.21	交通运输		9.65	4.96	16.03	0.56	-17.15	13.49	3.87	2.4
600398.SH	海澜之家	1.2	纺织服装		14.55	-1.91	11.52	1.45	-1.39	4.55	4.47	3.23
688002.SH	睿创微纳	1.2	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
000100.SZ	TCL科技	1.2	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
301536.SZ	星宸科技	1.18	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
601919.SH	中远海控	1.17	交通运输		22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
300613.SZ	富瀚微	1.17	电子		-13.46	-41.11	86.56	6.43	168.7	28.65	-5.87	6.42
600690.SH	海尔智家	1.15	家电	连续重仓3期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
000538.SZ	云南白药	1.15	医药		12.9	3.57	16.08	2.15	0.54	6.02	4.19	2.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.61	9.77
交易收益		2.16
电子	7.92	-0.59	-7.46	-35.72
机械	7.58	0.87	11.5	-19.0
交通运输	7.42	0.94	12.6	9.37
食品饮料	6.97	0.53	7.57	6.18
医药	6.43	0.53	8.28	8.34
电力及公用事业	5.68	0.58	10.15	2.94
银行	4.97	0.86	17.36	16.76
石油石化	4.95	1.29	26.0	14.36
家电	4.66	0.37	7.94	1.47
电力设备及新能源	4.02	-0.33	-8.21	-21.5
纺织服装	3.81	0.47	12.36	3.31
传媒	3.58	0.36	10.09	3.34
通信	3.14	0.1	3.05	-33.35
消费者服务	3.07	0.54	17.57	10.09
商贸零售	2.77	0.21	7.58	8.23
基础化工	2.71	0.28	10.18	-18.2
建筑	2.42	0.16	6.65	-0.95
汽车	2.3	0.18	8.01	-5.86
农林牧渔	2.09	-0.05	-2.61	15.44
国防军工	1.0	0.06	6.21	-18.84
有色金属	0.91	0.24	26.43	-8.41
非银行金融	0.59	-0.01	-1.23	-2.06
钢铁	0.44	0.01	2.99	-1.44
建材	0.38	-0.01	-2.31	-25.34
轻工制造	0.34	0.04	11.33	-1.11
计算机	0.29	-0.06	-21.39	-13.46
煤炭	0.14	0.04	30.8	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化