东兴宸泰量化选股混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021812.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：李兵伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.19%（27.80%）	-14.55%（27.80%）	-30.28%（25.95%）	26.95%（38.29%）	-0.54（29.60%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.05%（43.04%）	-65.89%（43.04%）	-7.85%（36.08%）	43.84%（26.90%）	-1.50（52.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.11%（25.32%）	-77.83%（25.32%）	-15.59%（21.20%）	34.69%（26.58%）	-2.24（41.46%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.11%（35.76%）	-37.20%（35.76%）	-23.00%（24.37%）	29.38%（21.20%）	-1.27（49.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.17%（16.44%）	-47.10%（16.44%）	-30.28%（24.37%）	28.35%（41.14%）	-1.66（8.05%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.26%（18.80%）	-14.26%（18.80%）	-30.28%（25.95%）	25.34%（39.56%）	-0.56（22.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	29.92%（71.62%）	13.98%（71.62%）	-30.28%（25.95%）	23.34%（36.08%）	0.60（66.67%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-30.28%（30.70%）	22.93%（43.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-7.45%（90.48%）	20.18%（71.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	46.05%（86.58%）	46.05%（86.58%）	-14.27%（21.66%）	19.71%（23.83%）	2.34（90.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	2.79	3.46	7.33	8.99
半导体设计	6.03	2.44	5.06	2.31
通用设备	4.34	4.66	6.27	2.89
航空航天兵装	3.54	3.25	6.32	2.6
电池环节	2.67	2.83	2.4	3.21
医疗器械	1.84	3.8	5.63	4.59
工业金属	4.11	2.06	0.86	2.77
券商	2.51	1.26	0.33	0.84
生物制品	4.26	2.76	3.46	2.57
化学制品	2.18	3.1	5.89	1.7
行业应用软件	2.02	3.67	0.07	0.95
消费电子	1.84	2.33	1.98	3.85
塑料	2.46	1.72	1.47	0.53
自动化设备	0.55	1.16	0.99	3.23
通信设备	0.04	2.81	2.39	0.02

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300738.SZ	奥飞数据	4.26	计算机		-11.98	-14.55	114.94	5.12	76.87	115.6	38.87	20.57
600051.SH	宁波联合	4.14	综合		4.97	-3.52	23.08	0.51	-5.15
603061.SH	金海通	3.78	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688390.SH	固德威	3.19	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
688681.SH	科汇股份	2.8	机械	连续重仓3期	0.93	-22.85	29.25	2.44	9.71
300236.SZ	上海新阳	2.79	基础化工		-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
688372.SH	伟测科技	2.55	电子		-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
301130.SZ	西点药业	2.46	医药		8.47	3.57	80.49	2.11	-85.57
002616.SZ	长青集团	2.31	电力及公用事业		3.36	-1.23	12.86	1.1	23.25	-8.27	4.23	1.04
300371.SZ	汇中股份	2.31	机械	连续重仓3期	-3.17	-22.85	29.58	1.7	-48.65
600259.SH	中稀有色	2.26	有色金属		-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
688667.SH	菱电电控	1.94	汽车		-19.98	-8.77	47.08	3.96	205.02	10.47	226.46	64.05
688717.SH	艾罗能源	1.9	电力设备及新能源		-55.25	-28.69	93.29	2.98	-123.1	302.04	53.14	19.25
688616.SH	西力科技	1.89	电力设备及新能源		3.07	-28.69	17.83	2.11	-3.91
688239.SH	航宇科技	1.88	国防军工		-21.93	-18.55	57.25	5.58	21.31	49.93	29.06	20.36
688293.SH	奥浦迈	1.83	医药	连续重仓4期	39.89	3.57	87.63	1.94	271.97	87.0	68.68	45.21
688486.SH	龙迅股份	1.77	电子		-29.07	-41.11	65.47	8.05	18.76	71.28	34.71	24.87
603998.SH	方盛制药	1.74	医药	连续重仓3期	16.48	3.57	12.94	2.38	16.41	10.23	12.35	9.42
688198.SH	佰仁医疗	1.72	医药		-19.24	3.57	60.72	9.77	-9.03	45.23	26.51	17.56
300855.SZ	图南股份	1.65	钢铁		-3.32	-5.9	59.11	6.05	84.64	72.94	32.37	23.19

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.94	-10.82
交易收益		-4.61
医药	15.03	3.05	20.27	8.34
机械	13.77	-1.39	-10.09	-19.0
电子	13.63	-4.38	-32.14	-35.72
电力设备及新能源	10.06	-2.79	-27.75	-21.5
计算机	5.83	-0.41	-7.11	-13.46
基础化工	5.66	-0.78	-13.83	-18.2
汽车	4.92	-0.84	-16.98	-5.86
电力及公用事业	4.3	0.65	15.22	2.94
综合	4.15	0.55	13.32	5.25
国防军工	2.88	-0.59	-20.53	-18.84
有色金属	2.87	-0.58	-20.19	-8.41
非银行金融	2.48	0.02	0.74	-2.06
钢铁	2.24	0.07	2.93	-1.44
传媒	1.54	0.69	44.49	3.34
通信	1.05	0.01	0.73	-33.35
食品饮料	0.95	0.3	31.23	6.18
建材	0.82	0.06	7.53	-25.34
建筑	0.67	0.05	7.7	-0.95
银行	0.34	0.06	17.22	16.76
煤炭	0.22	0.03	13.38	18.67
纺织服装	0.15	0.02	12.29	3.31
石油石化	0.14	-0.0	-0.57	14.36
商贸零售	0.09	-0.0	-3.35	8.23
交通运输	0.07	0.02	23.3	9.37
消费者服务	0.06	-0.0	-3.86	10.09
家电	0.02	-0.0	-4.92	1.47
轻工制造	0.01	0.0	5.54	-1.11
农林牧渔	0.0	0.0	2.56	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化