华泰保兴产业升级混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021792.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：滕春晓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.62%（72.61%）	3.17%（72.61%）	-50.50%（45.51%）	46.89%（49.86%）	0.07（72.46%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-11.42%（38.12%）	-95.73%（38.12%）	-13.15%（57.54%）	50.55%（78.12%）	-1.89（6.98%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.97%（36.81%）	-95.24%（36.81%）	-24.48%（49.42%）	40.88%（77.54%）	-2.33（11.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.95%（27.25%）	-76.85%（27.25%）	-38.34%（45.07%）	42.96%（56.81%）	-1.79（13.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.98%（36.81%）	-57.88%（36.81%）	-50.50%（44.64%）	50.90%（56.96%）	-1.14（27.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	1.37%（66.52%）	1.37%（66.52%）	-50.50%（45.51%）	44.06%（50.72%）	0.03（66.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	52.99%（60.90%）	23.69%（60.90%）	-50.50%（45.51%）	39.49%（44.20%）	0.60（57.76%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-50.50%（45.51%）	38.78%（33.91%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-9.89%（96.90%）	23.04%（86.85%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.74%（53.03%）	50.74%（53.03%）	-21.77%（44.35%）	34.56%（30.58%）	1.47（40.32%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	26.98	16.47	15.49	53.61
显示面板	15.83	10.79	8.49	5.55
半导体制造	7.43	8.32	6.55	0.0
半导体封测	4.99	8.44	3.14	6.33
PCB	0.0	11.0	12.78	8.76
光通信	0.0	0.0	11.91	5.95
半导体设备	3.76	11.28	5.9	0.0
电池环节	5.66	8.7	0.0	0.0
通用设备	3.64	5.58	5.15	0.0
汽车智能化	6.16	0.0	0.0	0.0
农化工	5.03	3.94	3.1	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	5.09
其他专用设备	0.0	3.16	2.49	0.0
工业金属	0.0	5.82	5.65	0.0
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688362.SH	甬矽电子	6.33	电子		-53.51	-41.11	521.55	11.53	7.37	138.37	52.57	39.56
688702.SH	盛科通信	6.06	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
300308.SZ	中际旭创	5.95	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	5.61	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
000725.SZ	京东方A	5.55	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688249.SH	晶合集成	5.48	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688041.SH	海光信息	5.24	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688110.SH	东芯股份	5.22	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
300136.SZ	信维通信	5.09	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
603986.SH	兆易创新	5.09	电子	连续重仓7期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002384.SZ	东山精密	5.06	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688347.SH	华虹宏力	4.73	电子	连续重仓5期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
605111.SH	新洁能	4.73	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
301611.SZ		4.37	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
688766.SH	普冉股份	4.3	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
600460.SH	士兰微	4.17	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
688521.SH	芯原股份	3.97	电子	连续重仓6期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688498.SH	源杰科技	3.74	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
600183.SH	生益科技	3.69	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.39	-34.87
交易收益		8.31
电子	83.34	-37.88	-45.45	-35.72
通信	11.04	-5.3	-47.98	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化