东方红动力领航混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.54%（74.78%）	4.30%（74.78%）	-29.57%（94.06%）	31.53%（92.61%）	0.14（76.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.69%（61.88%）	-83.49%（61.88%）	-8.44%（84.06%）	37.24%（90.72%）	-2.24（3.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.31%（77.97%）	-78.41%（77.97%）	-13.96%（84.35%）	29.03%（92.32%）	-2.70（4.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.61%（83.48%）	-43.89%（83.48%）	-19.61%（91.88%）	22.17%（96.23%）	-1.98（5.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.90%（84.49%）	-29.37%（84.49%）	-29.57%（91.74%）	35.15%（91.16%）	-0.84（71.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.94%（76.23%）	6.94%（76.23%）	-29.57%（94.06%）	30.63%（92.46%）	0.23（80.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-29.57%（94.35%）	28.87%（91.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-29.57%（96.81%）	28.87%（90.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-0.13%（99.41%）	0.81%（99.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	58.65%（63.81%）	58.65%（63.81%）	-20.51%（54.35%）	28.62%（67.83%）	2.05（73.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	11.95	16.0	21.06	22.55
PCB	14.19	18.59	16.12	15.11
香港互联网	12.11	12.09	13.28	3.62
半导体设计	1.57	2.25	0.0	13.17
游戏影视	6.64	3.37	0.83	0.0
消费电子	0.83	4.16	0.0	1.78
计算机设备	4.57	2.72	2.79	4.31
香港电子	0.0	2.46	0.0	3.2
电池环节	1.98	0.29	2.28	0.66
创新药	3.9	0.0	0.0	0.0
工业金属	3.75	4.4	0.0	0.01
区域性银行	1.31	0.58	0.16	3.69
通用设备	1.32	0.0	0.0	3.74
香港能源	0.05	3.52	3.57	0.06
半导体制造	0.0	0.0	0.0	1.78

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.45	通信	连续重仓6期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.89	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002463.SZ	沪电股份	5.41	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002916.SZ	深南电路	5.17	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688256.SH	寒武纪	4.68	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	4.35	电子	连续重仓5期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601138.SH	工业富联	4.31	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002142.SZ	宁波银行	3.69	银行		16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
300394.SZ	天孚通信	3.59	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
0700.HK	腾讯控股	3.35	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
300567.SZ	精测电子	3.34	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002027.SZ	分众传媒	3.14	传媒	连续重仓2期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
688347.SH	华虹宏力	2.89	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688498.SH	源杰科技	2.84	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688041.SH	海光信息	2.71	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300620.SZ	光库科技	2.6	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
300870.SZ	欧陆通	2.38	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12
0981.HK	中芯国际	1.95	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688981.SH	中芯国际	1.78	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002475.SZ	立讯精密	1.78	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.78	-18.41
交易收益		7.22
电子	38.69	-14.1	-36.43	-35.72
通信	22.53	-8.07	-35.82	-33.35
香港科技	6.81	-1.39	-20.42	-19.21
计算机	5.28	-0.99	-18.85	-13.46
机械	4.38	-1.69	-38.61	-19.0
银行	3.69	0.81	22.08	16.76
传媒	3.14	0.21	6.64	3.34
基础化工	1.02	-0.47	-46.41	-18.2
食品饮料	0.99	0.14	14.14	6.18
电力设备及新能源	0.92	-0.15	-16.5	-21.5
香港周期	0.14	0.07	48.33	14.99
香港制造	0.1	-0.0	-2.79	-10.27
房地产	0.03	0.01	33.55	6.18
香港医药	0.03	-0.0	-9.88	12.97
有色金属	0.01	0.0	24.04	-8.41
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09
香港消费	0.0	0.0	12.31	3.32