华安红利机遇股票发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.67%（69.71%）	0.82%（69.71%）	-13.69%（75.43%）	14.04%（77.14%）	0.06（70.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.33%（50.29%）	82.18%（50.29%）	-1.17%（58.00%）	12.09%（60.57%）	6.80（51.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.20%（49.71%）	-2.31%（49.71%）	-2.98%（80.29%）	11.46%（76.00%）	-0.20（49.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.28%（78.57%）	5.15%（78.57%）	-4.78%（84.57%）	9.94%（82.86%）	0.52（78.74%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	0.25%（87.14%）	0.51%（87.14%）	-10.07%（83.14%）	14.03%（74.29%）	0.04（87.14%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.64%（70.57%）	2.64%（70.57%）	-13.69%（75.71%）	13.26%（79.14%）	0.20（72.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.70%（73.08%）	9.87%（73.08%）	-13.69%（80.00%）	11.84%（90.86%）	0.83（83.43%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-13.69%（91.43%）	11.53%（98.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-4.09%（97.38%）	7.87%（97.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.84%（45.19%）	14.84%（45.19%）	-5.21%（95.43%）	10.21%（91.14%）	1.45（61.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港银行	20.85	11.09	3.34	4.86
铁路公路	8.94	7.21	4.34	6.06
区域性银行	2.43	8.55	7.86	7.3
全国性银行	3.34	0.0	4.37	17.1
保险	4.09	2.93	7.66	12.59
电力燃气	3.57	2.21	0.95	1.68
香港公用	2.01	0.76	1.79	0.0
香港电信	2.67	4.12	0.0	4.78
香港能源	3.89	1.93	4.38	3.13
券商	0.96	0.0	0.0	11.43
建筑	0.0	5.31	5.52	0.0
工业金属	4.36	0.0	2.59	0.0
动力煤	1.84	1.56	2.81	3.96
物流	0.8	2.9	4.51	0.0
运营商	1.89	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601166.SH	兴业银行	6.63	银行		10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
000001.SZ	平安银行	6.39	银行		13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
601318.SH	中国平安	4.72	非银行金融	连续重仓5期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
000333.SZ	美的集团	3.81	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600066.SH	宇通客车	3.58	汽车	连续重仓3期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
0939.HK	建设银行	3.44	香港金地	连续重仓7期	24.63	8.95	5.52	0.53
601688.SH	华泰证券	3.43	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
600428.SH	中远海特	3.29	交通运输	连续重仓3期	34.69	4.96	11.64	1.25	43.07	29.6	11.43	3.49
000776.SZ	广发证券	3.06	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601601.SH	中国太保	3.03	非银行金融	连续重仓2期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
601336.SH	新华保险	2.93	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
600926.SH	杭州银行	2.82	银行	连续重仓3期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600377.SH	宁沪高速	2.77	交通运输		19.54	4.96	12.27	1.34	1.11	3.36	1.48	1.29
601088.SH	中国神华	2.58	煤炭	连续重仓4期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600999.SH	招商证券	2.57	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
0728.HK	中国电信	2.53	香港科技		5.02	-28.38	11.02	0.77
601077.SH	渝农商行	2.48	银行		16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
600030.SH	中信证券	2.37	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
0941.HK	中国移动	2.25	香港科技		4.94	-28.38	10.88	1.04
601398.SH	工商银行	2.12	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.59	11.89
交易收益		1.81
银行	24.39	3.76	15.39	16.76
非银行金融	24.02	-0.14	-0.57	-2.06
交通运输	6.06	2.05	33.83	9.37
香港金地	4.86	1.18	24.27	11.72
香港科技	4.78	0.56	11.67	-19.21
煤炭	3.96	0.97	24.58	18.67
家电	3.81	0.35	9.18	1.47
汽车	3.58	0.03	0.86	-5.86
香港周期	3.13	0.66	21.02	14.99
钢铁	2.83	0.25	8.66	-1.44
基础化工	2.76	0.27	9.8	-18.2
机械	1.92	-0.21	-10.96	-19.0
电力及公用事业	1.68	0.21	12.67	2.94
香港制造	0.91	-0.04	-4.69	-10.27
医药	0.91	0.18	20.32	8.34

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