华富半导体产业混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	17.49%（89.13%）	21.52%（89.13%）	-53.79%（31.88%）	57.92%（9.42%）	0.37（87.83%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-13.05%（30.87%）	-97.37%（30.87%）	-22.75%（9.57%）	109.46%（2.75%）	-0.89（79.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-26.82%（27.10%）	-97.38%（27.10%）	-34.98%（11.16%）	77.18%（3.91%）	-1.26（83.74%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-22.26%（57.54%）	-63.03%（57.54%）	-43.66%（23.77%）	61.15%（4.64%）	-1.03（85.22%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.75%（82.75%）	-30.79%（82.75%）	-53.79%（31.59%）	66.15%（8.26%）	-0.47（90.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	17.41%（86.81%）	17.41%（86.81%）	-53.79%（31.88%）	53.59%（11.30%）	0.32（84.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-53.79%（31.88%）	44.33%（18.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-53.79%（31.88%）	44.33%（9.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-2.56%（98.67%）	11.44%（97.93%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.39%（52.44%）	50.39%（52.44%）	-18.00%（73.04%）	31.89%（45.94%）	1.58（48.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	46.45	38.84	28.55	23.24
半导体设备	13.84	22.38	11.12	24.55
香港电子	7.82	8.37	0.0	0.0
半导体封测	0.14	11.09	7.04	8.16
半导体材料	0.0	2.88	11.12	11.46
游戏影视	8.43	0.0	3.56	0.0
LED及其他	4.1	5.36	0.98	0.0
显示面板	0.0	2.88	3.26	3.63
光通信	0.0	0.0	4.56	2.13
半导体分立器件	0.0	0.0	4.02	2.95
白色家电	0.0	0.0	1.02	0.0
电池环节	0.0	0.0	2.68	0.0
通用设备	0.11	0.0	0.0	3.59
其他专用设备	0.0	0.0	3.95	2.12
消费电子	0.0	0.0	1.05	2.32

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	6.3	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002371.SZ	北方华创	4.28	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688037.SH	芯源微	4.23	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688403.SH	汇成股份	4.07	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
688041.SH	海光信息	3.64	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000725.SZ	京东方A	3.63	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
688012.SH	中微公司	3.56	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688347.SH	华虹宏力	3.44	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688172.SH	燕东微	2.95	电子	连续重仓2期	-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
688072.SH	拓荆科技	2.84	电子	连续重仓2期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
301095.SZ	广立微	2.68	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
300666.SZ	江丰电子	2.4	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
301307.SZ	美利信	2.37	机械		-42.26	-22.85		6.49	-150.61	262.2	43.34	27.7
301123.SZ	奕东电子	2.32	电子		-56.18	-41.11		10.1	7.92	570.86	95.88	51.1
688409.SH	富创精密	2.32	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688627.SH	精智达	2.15	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688141.SH	杰华特	2.13	电子	连续重仓2期	-50.89	-41.11		55.38	-67.78	89.06	48.03	30.2
688668.SH	鼎通科技	2.13	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
688082.SH	盛美上海	2.1	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688720.SH	艾森股份	2.0	电子		-51.86	-41.11	233.86	12.01	54.14	64.23	50.32	40.84

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.72	-30.15
交易收益		7.53
电子	81.71	-34.5	-42.22	-35.72
机械	8.01	-3.18	-39.69	-19.0

华富半导体产业混合发起式A - 基金分析报告