天弘新兴产业混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.84%（64.74%）	-9.40%（64.74%）	-42.25%（61.97%）	36.53%（71.37%）	-0.26（62.61%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.14%（51.92%）	-74.67%（51.92%）	-8.58%（54.70%）	43.51%（60.47%）	-1.72（26.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.87%（63.89%）	-77.12%（63.89%）	-15.07%（64.32%）	33.06%（63.03%）	-2.33（33.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.32%（74.79%）	-40.51%（74.79%）	-25.00%（70.51%）	31.49%（65.38%）	-1.29（71.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.67%（60.68%）	-46.36%（60.68%）	-42.25%（59.40%）	41.19%（67.95%）	-1.13（47.44%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.20%（59.40%）	-7.20%（59.40%）	-42.25%（61.97%）	34.11%（72.86%）	-0.21（57.48%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.24%（56.30%）	10.56%（56.30%）	-42.25%（61.97%）	28.27%（82.05%）	0.37（60.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-42.25%（62.61%）	27.25%（78.63%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.84%（96.11%）	18.37%（89.85%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.34%（46.22%）	36.34%（46.22%）	-13.92%（80.34%）	21.34%（83.12%）	1.70（58.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	9.5	6.08	4.0	11.42
半导体设计	2.29	7.09	8.78	8.16
自动化设备	5.95	6.94	7.03	3.31
化学制品	3.21	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	5.09	0.95	5.48	0.0
工程机械	6.34	2.11	2.53	0.0
工业金属	0.86	3.13	5.75	4.9
电力燃气	3.61	6.47	0.0	0.0
电子化学品	0.0	2.84	6.55	9.61
电池环节	1.97	5.07	5.51	4.44
塑料	2.4	3.57	0.0	5.81
半导体设备	0.0	5.22	5.88	5.19
其他专用设备	2.0	1.28	1.54	2.97
消费电子	6.53	0.96	1.16	0.0
环保综合	3.95	2.16	2.6	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301678.SZ		5.07	电子		-35.3	-41.11	222.98	10.49	-59.18	82.23	24.58	22.66
300054.SZ	鼎龙股份	4.66	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688392.SH	骄成超声	4.44	机械	连续重仓5期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
001359.SZ	平安电工	3.49	电子		-40.08	-41.11	123.53	15.15	-7.04	28.63	13.65	3.57
300567.SZ	精测电子	3.41	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
603002.SH	宏昌电子	3.36	基础化工		-41.87	-26.22	932.83	7.97	39.74	384.04	234.14	173.44
001696.SZ	宗申动力	2.99	机械		-32.0	-22.85	39.01	4.47	-15.57	44.01	17.89	10.47
688531.SH	日联科技	2.97	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
002273.SZ	水晶光电	2.93	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
002859.SZ	洁美科技	2.9	电子		-55.18	-41.11	201.94	15.62	44.42	92.13	40.55	33.6
600176.SH	中国巨石	2.89	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
603757.SH	大元泵业	2.87	机械		-25.71	-22.85	120.84	6.78	-65.13	44.03	26.05	17.89
688521.SH	芯原股份	2.81	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688082.SH	盛美上海	2.81	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
002203.SZ	海亮股份	2.7	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
002138.SZ	顺络电子	2.59	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300401.SZ	花园生物	2.44	医药		-42.3	3.57	46.02	3.69	-16.25	37.35	21.06	16.05
605589.SH	圣泉集团	2.32	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
600549.SH	厦门钨业	2.19	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002415.SZ	海康威视	2.19	电子	连续重仓4期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.03	-32.96
交易收益		-1.58
电子	39.03	-13.78	-35.32	-35.72
机械	18.19	-5.39	-29.64	-19.0
基础化工	11.93	-4.62	-38.74	-18.2
通信	5.59	-2.33	-41.65	-33.35
有色金属	4.9	-1.85	-37.74	-8.41
建材	3.78	-1.59	-42.14	-25.34
医药	2.44	-0.81	-33.07	8.34
电力设备及新能源	2.15	-0.85	-39.45	-21.5
计算机	2.03	-0.15	-7.59	-13.46