上银数字经济混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	21.52%（92.17%）	26.58%（92.17%）	-51.88%（40.43%）	53.25%（21.45%）	0.50（89.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.71%（55.65%）	-87.58%（55.65%）	-18.87%（25.07%）	100.93%（6.09%）	-0.87（80.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.20%（47.39%）	-92.81%（47.39%）	-29.84%（28.26%）	70.98%（11.45%）	-1.31（81.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.44%（46.96%）	-66.96%（46.96%）	-43.98%（22.17%）	55.05%（18.12%）	-1.22（75.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.83%（87.54%）	-25.84%（87.54%）	-51.88%（39.86%）	60.93%（21.45%）	-0.42（91.16%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	18.93%（87.83%）	18.93%（87.83%）	-51.88%（40.43%）	49.90%（23.04%）	0.38（86.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	77.49%（78.36%）	33.23%（78.36%）	-51.88%（40.43%）	39.15%（45.80%）	0.85（78.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-51.88%（40.58%）	37.14%（46.38%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-5.09%（98.08%）	9.81%（98.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.19%（38.40%）	42.19%（38.40%）	-20.12%（57.25%）	26.26%（81.30%）	1.61（50.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	0.09	25.43	44.31	48.91
半导体设计	53.03	27.77	16.92	5.65
香港电子	20.05	13.15	0.0	0.0
半导体材料	0.0	8.43	8.89	8.21
PCB	0.09	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.02	1.57	5.17	12.93
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.27	0.02	0.08	0.0
电子化学品	0.0	9.67	4.79	4.65
光通信	0.1	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.05	6.77	0.05	0.38
出版电视	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体封测	6.62	1.02	3.5	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.02	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688072.SH	拓荆科技	9.24	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688012.SH	中微公司	8.88	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300567.SZ	精测电子	8.16	机械	连续重仓3期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002371.SZ	北方华创	6.31	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688200.SH	华峰测控	5.8	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002409.SZ	雅克科技	5.44	电子	连续重仓3期	-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688627.SH	精智达	4.77	机械	连续重仓2期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688120.SH	华海清科	4.25	电子	连续重仓3期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300604.SZ	长川科技	3.93	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688361.SH	中科飞测	3.81	电子	连续重仓2期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688409.SH	富创精密	3.29	电子	连续重仓2期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
300054.SZ	鼎龙股份	3.25	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688256.SH	寒武纪	2.5	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688652.SH	京仪装备	2.02	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
300666.SZ	江丰电子	1.49	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688019.SH	安集科技	1.39	基础化工	连续重仓3期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
688037.SH	芯源微	1.37	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688041.SH	海光信息	1.34	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688233.SH	神工股份	1.28	电子	连续重仓2期	-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
688008.SH	澜起科技	0.96	电子	连续重仓4期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.87	-31.89
交易收益		-1.85
电子	63.15	-22.18	-35.12	-35.72
机械	13.07	-6.0	-45.88	-19.0
基础化工	4.65	-1.87	-40.24	-18.2

上银数字经济混合发起式A - 基金分析报告