兴全竞争优势混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.89%（77.14%）	2.29%（77.14%）	-13.26%（78.00%）	19.14%（34.00%）	0.12（74.29%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.19%（96.29%）	376.98%（96.29%）	-1.06%（61.14%）	16.78%（35.43%）	22.46（91.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.48%（82.29%）	33.02%（82.29%）	-6.72%（26.29%）	20.17%（24.57%）	1.64（72.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.55%（27.71%）	-16.80%（27.71%）	-13.11%（22.00%）	16.49%（32.00%）	-1.02（31.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.81%（68.29%）	-7.50%（68.29%）	-13.26%（58.29%）	19.18%（34.86%）	-0.39（73.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.13%（74.29%）	3.13%（74.29%）	-13.26%（78.29%）	18.44%（33.43%）	0.17（70.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.54%（72.78%）	9.79%（72.78%）	-13.26%（83.14%）	16.75%（38.86%）	0.58（67.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-13.26%（93.71%）	16.10%（62.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-4.57%（97.08%）	8.15%（97.38%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.40%（65.01%）	20.40%（65.01%）	-11.11%（25.71%）	15.37%（32.00%）	1.33（55.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
农化工	24.56	25.97	22.49	17.02
白酒	13.89	11.46	14.95	10.43
香港互联网	15.94	13.04	10.79	8.87
电池环节	8.9	8.11	9.72	10.06
印刷造纸	5.81	6.21	5.57	3.48
被动元件	5.64	3.47	3.82	9.94
电子化学品	0.0	3.66	4.57	5.69
化学制品	1.23	2.01	5.65	2.88
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	2.48	3.3	0.08	0.0
香港食品	1.7	2.51	2.73	1.86
光通信	0.0	2.3	2.94	3.39
石油开采炼化	0.0	0.0	0.0	5.97
养殖业	0.83	0.0	0.0	0.0
纺织制造	0.0	1.85	2.36	1.47

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.16	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300408.SZ	三环集团	9.04	电子	连续重仓7期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600519.SH	贵州茅台	7.63	食品饮料	连续重仓7期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
0700.HK	腾讯控股	6.33	香港科技	连续重仓7期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
601233.SH	桐昆股份	5.97	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
600426.SH	华鲁恒升	5.81	基础化工	连续重仓7期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
002588.SZ	史丹利	5.78	基础化工	连续重仓7期	-12.15	-26.22	8.37	1.2	5.23	9.88	10.93	6.87
300054.SZ	鼎龙股份	5.69	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
000902.SZ	新洋丰	5.43	基础化工	连续重仓7期	18.42	-26.22	9.09	1.2	6.09	4.57	8.62	6.53
002078.SZ	太阳纸业	3.48	轻工制造	连续重仓7期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
300308.SZ	中际旭创	3.39	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688146.SH	中船特气	3.14	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
600309.SH	万华化学	2.88	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
9988.HK	阿里巴巴-W	2.53	香港科技	连续重仓7期	5.33	-28.38	15.2	1.47
000568.SZ	泸州老窖	1.85	食品饮料	连续重仓7期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
002003.SZ	伟星股份	1.47	纺织服装	连续重仓3期	38.84	-1.91	15.71	2.38	5.29	3.98	7.43	4.84
603225.SH	新凤鸣	1.41	石油石化		-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
002142.SZ	宁波银行	1.23	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
2419.HK	德康农牧	1.13	香港消费	连续重仓3期	38.27	0.01	9.98	1.61
603919.SH	金徽酒	0.95	食品饮料	连续重仓3期	11.98	7.5	23.48	2.26	-30.98	8.25	11.56	5.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.94	-3.42
交易收益		2.32
基础化工	26.48	-0.72	-2.73	-18.2
电子	13.07	-4.89	-37.42	-35.72
食品饮料	11.14	0.84	7.51	6.18
香港科技	9.4	0.28	2.97	-19.21
电力设备及新能源	9.16	-2.2	-23.96	-21.5
石油石化	7.38	0.2	2.76	14.36
轻工制造	3.48	0.42	12.03	-1.11
通信	3.39	-1.32	-38.95	-33.35
香港消费	1.86	0.69	36.95	3.32
纺织服装	1.47	0.56	38.0	3.31
银行	1.23	0.27	22.08	16.76
香港医药	0.87	0.14	16.39	12.97