平安研究智选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.60%（93.08%）	1.94%（93.08%）	-17.28%（98.96%）	18.25%（97.58%）	0.11（93.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.10%（94.46%）	264.80%（94.46%）	-1.51%（96.89%）	20.04%（92.73%）	13.21（98.62%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.74%（88.93%）	37.08%（88.93%）	-5.48%（96.19%）	22.20%（88.93%）	1.67（88.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.65%（82.35%）	-13.67%（82.35%）	-12.38%（95.50%）	16.58%（95.16%）	-0.82（75.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.52%（95.50%）	-20.00%（95.50%）	-17.28%（97.58%）	18.19%（97.23%）	-1.10（73.01%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.78%（91.35%）	2.78%（91.35%）	-17.28%（98.96%）	17.38%（97.92%）	0.16（92.39%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	33.81%（82.56%）	15.67%（82.56%）	-17.28%（98.96%）	18.21%（97.58%）	0.86（94.66%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-17.28%（99.65%）	17.97%（99.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-11.41%（97.51%）	18.85%（96.80%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.82%（57.65%）	40.82%（57.65%）	-13.66%（85.12%）	17.39%（96.54%）	2.35（92.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	17.36	13.98	11.82	15.54
香港机械	14.63	14.2	13.51	12.29
其他专用设备	13.66	12.76	13.35	13.16
工程机械	10.36	6.79	6.58	12.77
能源设备服务	11.04	5.13	7.36	11.65
医疗器械	0.0	8.25	7.11	9.38
自动化设备	8.47	3.35	0.0	0.0
航海装备	5.34	3.49	0.0	3.01
底盘轮胎及装饰	1.05	0.79	3.27	0.0
电池环节	0.0	0.0	2.42	0.0
汽车智能化	0.0	0.0	0.0	0.0
纺织制造	1.56	2.45	3.37	2.09
塑料	0.0	0.0	3.41	6.85
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300677.SZ	英科医疗	9.38	医药	连续重仓3期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
002444.SZ	巨星科技	8.94	机械	连续重仓6期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
688377.SH	迪威尔	7.97	机械	连续重仓5期	-34.99	-22.85	47.71	2.94	23.53	71.77	45.49	31.8
002833.SZ	弘亚数控	7.03	机械	连续重仓6期	2.19	-22.85	18.45	2.99	-3.37	12.96	9.64	7.56
688087.SH	英科再生	6.85	电力及公用事业	连续重仓2期	-19.06	-1.23	24.52	2.27	-1.5	32.3	12.15	9.05
002967.SZ	广电计量	6.43	机械	连续重仓3期	-5.16	-22.85	26.34	2.4	21.45	13.76	11.4	7.86
600031.SH	三一重工	6.25	机械	连续重仓6期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
300833.SZ	浩洋股份	5.92	机械	连续重仓3期	37.67	-22.85	23.8	1.59	4.63	29.0	18.88	9.88
3808.HK	中国重汽	5.64	香港制造		-11.45	-21.31	13.69	2.14
1882.HK	海天国际	4.55	香港制造	连续重仓6期	-8.32	-21.31	8.19	1.17
2057.HK	中通快递-W	4.01	香港周期		-8.51	7.48	12.84	1.8
601369.SH	陕鼓动力	3.67	机械	连续重仓6期	-9.48	-22.85	22.54	1.76	-33.25	13.97	6.33	3.25
605305.SH	中际联合	3.55	机械		-33.46	-22.85	15.89	2.99	21.83	25.5	15.88	12.38
601890.SH	亚星锚链	3.01	机械		9.13	-22.85	22.44	2.04	37.98	4.01	10.24	8.78
000425.SZ	徐工机械	2.98	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
3339.HK	中国龙工	2.11	香港制造	连续重仓6期	10.0	-21.31	7.73	0.88
603337.SH	杰克科技	2.09	机械	连续重仓5期	9.27	-22.85	19.91	3.34	-0.31	13.56	10.29	8.86
002690.SZ	美亚光电	0.21	机械		7.26	-22.85	17.4	5.25	7.54	13.84	6.8	5.07
301603.SZ		0.17	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
000100.SZ	TCL科技	0.14	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.89	-0.23
交易收益		0.61
机械	58.21	-2.27	-3.9	-19.0
香港制造	12.29	-0.15	-1.21	-10.27
医药	9.38	2.38	25.32	8.34
电力及公用事业	6.85	-0.44	-6.37	2.94
香港周期	4.01	-0.33	-8.16	14.99
电子	0.14	-0.03	-20.27	-35.72