汇添富红利智选混合发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021515.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：温琪

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.09%（86.64%）	2.53%（86.64%）	-9.42%（98.10%）	11.76%（99.37%）	0.22（89.89%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.98%（93.67%）	114.41%（93.67%）	-0.35%（98.42%）	6.30%（97.78%）	18.15（97.15%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.68%（93.04%）	8.28%（93.04%）	-3.59%（93.04%）	9.47%（97.47%）	0.87（93.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.12%（85.13%）	-0.49%（85.13%）	-6.39%（88.92%）	8.34%（98.73%）	-0.06（84.81%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.85%（91.95%）	-3.67%（91.95%）	-8.24%（98.42%）	11.37%（99.37%）	-0.32（91.61%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.93%（87.59%）	2.93%（87.59%）	-9.42%（98.10%）	11.48%（99.05%）	0.26（92.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.50%（59.01%）	10.68%（59.01%）	-9.42%（98.42%）	11.50%（97.15%）	0.93（91.89%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-9.42%（98.73%）	11.29%（97.78%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-3.46%（94.81%）	7.27%（95.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.80%（20.35%）	16.80%（20.35%）	-8.18%（75.81%）	11.74%（83.39%）	1.43（33.33%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港银行	13.61	12.78	11.46	10.22
区域性银行	12.87	11.11	9.74	10.88
全国性银行	6.96	7.15	6.97	7.76
电力燃气	7.55	5.13	5.67	6.92
铁路公路	3.67	5.18	4.47	5.05
香港公用	3.43	1.86	0.97	1.47
香港非银	3.42	3.18	2.54	2.56
动力煤	2.12	2.38	2.46	2.44
工业金属	3.88	5.08	4.96	1.15
香港能源	1.94	1.74	3.14	2.88
物流	2.17	2.31	2.0	2.42
香港有色	3.09	3.97	2.89	1.45
香港电信	2.14	1.65	1.77	1.92
环保综合	1.89	2.05	2.58	3.12
养殖业	3.29	2.04	2.24	2.76

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601318.SH	中国平安	4.89	非银行金融	连续重仓5期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002484.SZ	江海股份	3.18	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
0939.HK	建设银行	3.12	香港金地	连续重仓7期	24.63	8.95	5.52	0.53
600036.SH	招商银行	2.7	银行	连续重仓7期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601077.SH	渝农商行	2.38	银行	连续重仓7期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
600900.SH	长江电力	2.17	电力及公用事业	连续重仓7期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
1398.HK	工商银行	2.02	香港金地	连续重仓7期	15.29	8.95	5.52	0.54
601088.SH	中国神华	2.01	煤炭	连续重仓7期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
0883.HK	中国海洋石油	1.93	香港周期	连续重仓7期	18.08	7.48	6.9	1.09
0941.HK	中国移动	1.92	香港科技	连续重仓7期	4.94	-28.38	10.88	1.04
601658.SH	邮储银行	1.92	银行	连续重仓7期	13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
3988.HK	中国银行	1.9	香港金地	连续重仓7期	22.66	8.95	5.86	0.54
1288.HK	农业银行	1.88	香港金地	连续重仓6期	26.13	8.95	5.67	0.61
000651.SZ	格力电器	1.84	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002001.SZ	新和成	1.79	医药	连续重仓5期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
601229.SH	上海银行	1.72	银行		7.37	16.96	5.09	0.49	1.84	1.75	1.46	1.19
601825.SH	沪农商行	1.56	银行	连续重仓7期	19.24	16.96	5.85	0.56	0.35	0.86	1.07	1.03
601211.SH	国泰海通	1.55	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
601398.SH	工商银行	1.51	银行	连续重仓3期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601169.SH	北京银行	1.49	银行	连续重仓3期	16.81	16.96	5.05	0.37	-19.48	2.49	1.92	1.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.01	6.6
交易收益		-2.73
银行	18.65	3.22	17.26	16.76
香港金地	12.78	2.43	19.01	11.72
电力及公用事业	10.04	1.26	12.54	2.94
非银行金融	8.58	0.59	6.89	-2.06
交通运输	7.92	1.29	16.34	9.37
香港周期	5.81	1.07	18.51	14.99
电子	4.51	-2.19	-48.47	-35.72
香港科技	2.64	0.16	6.24	-19.21
医药	2.53	-0.04	-1.48	8.34
电力设备及新能源	2.49	-0.22	-8.77	-21.5
煤炭	2.44	0.69	28.05	18.67
基础化工	2.11	0.07	3.51	-18.2
家电	1.84	0.16	8.78	1.47
纺织服装	1.54	0.26	16.66	3.31
香港消费	1.35	0.41	30.06	3.32
传媒	1.29	0.19	14.68	3.34
有色金属	1.15	0.28	24.15	-8.41
机械	1.12	-0.17	-15.56	-19.0
农林牧渔	0.97	0.04	3.73	15.44
食品饮料	0.8	-0.02	-2.51	6.18
计算机	0.44	-0.15	-33.68	-13.46
汽车	0.02	0.0	0.86	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化