宏利半导体产业混合发起A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.30%（68.70%）	0.37%（68.70%）	-51.75%（40.87%）	49.70%（36.96%）	0.01（68.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.83%（67.68%）	-79.04%（67.68%）	-15.81%（42.03%）	85.78%（25.51%）	-0.92（77.47%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.98%（62.61%）	-88.59%（62.61%）	-25.78%（44.20%）	60.49%（32.46%）	-1.46（65.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.58%（42.17%）	-68.89%（42.17%）	-41.21%（34.64%）	49.48%（34.20%）	-1.39（60.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.33%（66.38%）	-42.87%（66.38%）	-51.75%（40.29%）	56.98%（35.65%）	-0.75（77.10%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.53%（68.26%）	2.53%（68.26%）	-51.75%（40.87%）	46.52%（37.97%）	0.05（68.70%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	67.53%（71.79%）	29.43%（71.79%）	-51.75%（40.87%）	38.92%（47.10%）	0.76（70.90%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-51.75%（41.01%）	37.62%（42.75%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-8.64%（97.19%）	26.50%（74.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	58.38%（63.07%）	58.38%（63.07%）	-16.56%（83.19%）	29.31%（62.46%）	1.99（71.94%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	41.98	40.25	36.57	39.33
半导体设备	11.41	21.85	19.64	27.3
半导体封测	5.78	6.07	3.99	2.56
香港电子	3.12	3.04	2.78	6.91
半导体制造	4.87	6.91	6.08	3.28
消费电子	3.05	3.23	5.02	0.87
电子化学品	0.48	6.09	6.13	2.44
PCB	3.82	1.03	0.99	0.0
被动元件	1.25	0.0	0.0	0.0
半导体分立器件	0.0	0.0	0.0	3.22
计算机设备	0.0	2.03	1.96	0.0
光通信	0.92	1.02	0.98	1.81
创新药	3.24	0.0	3.81	0.0
半导体材料	0.0	1.16	1.12	0.54
显示面板	0.63	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	8.96	电子	连续重仓6期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002371.SZ	北方华创	8.8	电子	连续重仓8期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688041.SH	海光信息	7.84	电子	连续重仓5期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688521.SH	芯原股份	4.95	电子	连续重仓6期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688702.SH	盛科通信	4.87	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
603986.SH	兆易创新	4.09	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688072.SH	拓荆科技	3.54	电子	连续重仓7期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688361.SH	中科飞测	3.29	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688981.SH	中芯国际	3.28	电子	连续重仓7期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688200.SH	华峰测控	3.27	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688120.SH	华海清科	3.09	电子	连续重仓3期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688012.SH	中微公司	3.01	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
0981.HK	中芯国际	2.86	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688372.SH	伟测科技	2.56	电子	连续重仓7期	-57.47	-41.11	89.8	7.62	65.45	25.35	37.27	28.51
688347.SH	华虹宏力	2.47	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300054.SZ	鼎龙股份	2.44	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688037.SH	芯源微	2.3	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
9903.HK	天数智芯	2.2	香港科技		-70.24	-28.38	-174.86	74.58
688099.SH	晶晨股份	2.1	电子	连续重仓5期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
6082.HK	壁仞科技	1.86	香港科技		-61.27	-28.38	-8.17	-18.62

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.1	-35.31
交易收益		-1.21
电子	77.94	-29.05	-37.28	-35.72
香港科技	6.91	-3.37	-48.7	-19.21
基础化工	2.44	-0.98	-40.05	-18.2
通信	1.81	-0.7	-38.95	-33.35

宏利半导体产业混合发起A - 基金分析报告