信澳科技驱动混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.37%（12.03%）	-30.95%（12.03%）	-59.48%（8.12%）	49.36%（38.41%）	-0.63（14.64%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-24.43%（4.64%）	-99.93%（4.64%）	-25.71%（3.62%）	92.03%（16.81%）	-1.09（59.30%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-36.65%（5.51%）	-99.51%（5.51%）	-37.72%（5.22%）	69.36%（14.35%）	-1.43（69.09%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-44.40%（0.14%）	-90.17%（0.14%）	-50.92%（1.74%）	56.96%（12.46%）	-1.58（36.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.38%（38.12%）	-57.08%（38.12%）	-59.48%（7.83%）	60.18%（23.33%）	-0.95（61.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-30.61%（8.12%）	-30.61%（8.12%）	-59.48%（8.12%）	45.18%（44.20%）	-0.68（10.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-59.48%（8.12%）	37.81%（53.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-59.48%（8.12%）	37.81%（41.01%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-0.26%（99.26%）	0.84%（99.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.85%（6.94%）	16.85%（6.94%）	-18.23%（71.16%）	25.50%（84.49%）	0.66（7.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.87	8.92	13.77	4.1
香港互联网	18.02	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	1.14	44.67
香港汽车	12.01	3.19	1.44	0.0
香港硬件	5.05	8.97	11.48	0.0
消费电子	1.91	6.35	13.18	1.56
显示面板	0.0	15.69	8.46	0.0
摩托及商用车	6.36	5.0	0.0	0.0
香港家电家居	4.16	3.45	1.55	0.0
航空航天兵装	5.07	3.75	0.0	0.0
被动元件	0.0	0.0	5.31	11.28
整车	0.0	4.01	0.0	0.0
通用设备	2.88	0.0	0.0	10.07
自动化设备	0.0	7.87	0.0	0.0
半导体制造	9.59	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688037.SH	芯源微	8.85	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688361.SH	中科飞测	7.84	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688548.SH	广钢气体	7.33	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
000636.SZ	风华高科	6.7	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
688012.SH	中微公司	6.57	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	6.22	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688072.SH	拓荆科技	5.87	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688627.SH	精智达	5.56	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688120.SH	华海清科	5.53	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
603678.SH	火炬电子	3.65	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
002138.SZ	顺络电子	3.37	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
300567.SZ	精测电子	2.57	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688256.SH	寒武纪	2.24	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688652.SH	京仪装备	2.07	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
300260.SZ	新莱应材	1.94	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
688172.SH	燕东微	1.88	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
688347.SH	华虹宏力	1.85	电子	连续重仓2期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
605376.SH	博迁新材	1.81	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688200.SH	华峰测控	1.73	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
000021.SZ	深科技	1.56	电子		-54.58	-41.11	84.4	7.77	20.11	30.01	22.62	14.07

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.37	-34.91
交易收益		-2.84
电子	64.51	-21.15	-32.79	-35.72
机械	10.07	-4.64	-46.08	-19.0
基础化工	7.33	-3.27	-44.57	-18.2
国防军工	3.65	-1.9	-52.17	-18.84
有色金属	1.81	-1.11	-61.42	-8.41