中航远见领航混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	8.26%（82.32%）	10.08%（82.32%）	-26.78%（96.09%）	48.88%（40.14%）	0.21（81.74%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.38%（88.12%）	-30.27%（88.12%）	-14.22%（51.01%）	84.17%（27.83%）	-0.36（90.55%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.97%（98.41%）	119.50%（98.41%）	-14.22%（83.77%）	74.46%（6.81%）	1.60（96.81%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	6.76%（99.71%）	29.49%（99.71%）	-16.99%（95.22%）	55.22%（17.54%）	0.53（98.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	1.15%（96.81%）	2.33%（96.81%）	-26.78%（94.93%）	55.14%（41.59%）	0.04（96.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.80%（71.59%）	4.80%（71.59%）	-26.78%（96.09%）	45.89%（39.57%）	0.10（71.30%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.21%（35.52%）	13.23%（35.52%）	-32.71%（91.88%）	42.68%（25.94%）	0.31（31.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-32.71%（94.06%）	43.22%（12.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-13.68%（92.91%）	43.33%（6.79%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.22%（5.32%）	15.22%（5.32%）	-24.92%（20.43%）	38.00%（14.20%）	0.40（3.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	78.1	84.53	83.82	86.1
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	9.78	9.64	9.98	9.52
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
通信设备	7.45	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
化学原料	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
食品	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	10.91	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688220.SH	翱捷科技	10.15	电子	连续重仓6期	-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
688486.SH	龙迅股份	9.81	电子		-29.07	-41.11	65.47	8.05	18.76	71.28	34.71	24.87
603893.SH	瑞芯微	9.59	电子	连续重仓6期	14.29	-41.11	68.69	16.88	45.02	22.46	22.08	16.48
688332.SH	中科蓝讯	9.55	电子	连续重仓6期	-52.38	-41.11	20.6	5.58	494.76	-465.08	13.25	11.65
688018.SH	乐鑫科技	9.52	计算机	连续重仓6期	20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
688099.SH	晶晨股份	9.32	电子	连续重仓6期	-2.16	-41.11	50.77	5.78	3.23	51.35	22.8	16.9
300458.SZ	全志科技	9.22	电子	连续重仓6期	-23.77	-41.11	104.95	12.3	183.07	139.73	44.96	40.47
688608.SH	恒玄科技	8.96	电子	连续重仓6期	0.9	-41.11	57.44	3.94	-25.47	17.55	20.94	16.38
688049.SH	炬芯科技	8.59	电子	连续重仓6期	-6.33	-41.11	38.79	4.01	41.39	41.39	28.68	23.0
688635.SH		0.2			-52.15		424.27	28.45
688807.SH		0.03	电子		-43.05	-41.11	347.81	18.2
688813.SH		0.03	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27
688797.SH		0.03			-70.12		433.25	37.37
603459.SH		0.01	电子		-40.4	-41.11	152.29	20.76
688816.SH		0.01	汽车		-24.83	-8.77	87.61	3.28	-48.19
688712.SH		0.01	医药		-23.55	3.57	147.89	8.81	191.36	42.25	62.67	49.52
601112.SH		0.0	电力设备及新能源		-19.36	-28.69	42.15	5.06
688781.SH		0.0	电子		-7.9	-41.11		12.58
603293.SH		0.0	汽车		-21.55	-8.77	29.18	2.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	95.72	-18.78
交易收益		2.6
电子	86.15	-20.55	-23.85	-35.72
计算机	9.52	-0.82	-8.61	-13.46
机械	0.03	-0.01	-44.64	-19.0
汽车	0.01	-0.0	-19.15	-5.86
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11