中航趋势领航混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.99%（59.86%）	-20.16%（59.86%）	-43.05%（37.72%）	47.31%（7.27%）	-0.43（74.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.32%（95.50%）	285.18%（95.50%）	-7.40%（43.94%）	64.03%（18.69%）	4.45（85.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	18.38%（99.31%）	616.04%（99.31%）	-11.13%（67.13%）	66.41%（4.84%）	9.28（99.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	15.89%（98.62%）	79.13%（98.62%）	-20.61%（73.01%）	53.32%（4.50%）	1.48（97.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.26%（87.54%）	-28.29%（87.54%）	-40.25%（44.29%）	53.49%（7.96%）	-0.53（95.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.59%（74.05%）	-9.59%（74.05%）	-43.05%（38.06%）	45.78%（5.88%）	-0.21（80.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	106.28%（99.29%）	43.62%（99.29%）	-43.05%（38.41%）	47.52%（0.35%）	0.92（96.44%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-43.05%（38.75%）	45.55%（0.69%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-15.25%（89.32%）	39.78%（6.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	97.50%（97.51%）	97.50%（97.51%）	-30.05%（1.73%）	46.96%（0.00%）	2.08（82.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	30.73	39.11	40.21	31.05
自动化设备	18.84	7.88	2.18	6.66
通用设备	14.79	17.56	19.7	15.4
底盘轮胎及装饰	10.65	10.24	9.33	23.5
电池环节	5.13	7.54	9.48	12.07
工程机械	0.0	0.64	0.55	0.0
消费电子	0.01	6.0	5.19	3.0
塑料	2.73	0.74	0.64	1.9
半导体设计	2.73	0.0	3.35	0.0
纺织制造	2.64	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	0.0
特钢	3.11	0.87	0.76	0.0
游戏影视	2.81	0.0	1.04	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.55	0.48	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603179.SH	新泉股份	7.8	汽车	连续重仓4期	-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
300953.SZ	震裕科技	7.44	机械	连续重仓5期	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
301550.SZ	斯菱智驱	7.09	汽车	连续重仓7期	33.23	-8.77	185.4	17.05	-22.63	21.53	9.18	5.6
603119.SH	浙江荣泰	7.06	汽车	连续重仓5期	-14.43	-8.77	107.93	15.49	20.75	26.86	29.07	21.74
603667.SH	五洲新春	6.88	机械	连续重仓3期	-26.14	-22.85	297.64	6.36	-15.93	63.67	18.95	17.41
688017.SH	绿的谐波	6.66	机械		-30.56	-22.85	560.18	21.47	93.32	70.84	49.62	35.74
002850.SZ	科达利	4.64	机械	连续重仓3期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
300007.SZ	汉威科技	4.34	电子	连续重仓5期	0.52	-41.11	75.07	4.26	99.41	18.07	19.99	12.92
301413.SZ	安培龙	4.18	机械	连续重仓4期	-4.35	-22.85	123.42	7.31	-41.8	57.2	19.19	14.35
300969.SZ	恒帅股份	4.0	汽车	连续重仓3期	-23.85	-8.77	93.25	8.85	-12.16	18.15	11.38	7.99
002126.SZ	银轮股份	3.81	汽车	连续重仓6期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603730.SH	岱美股份	3.7	汽车		-1.97	-8.77	37.67	5.41	34.55	29.18	7.65	6.47
603009.SH	北特科技	3.58	汽车		3.73	-8.77	134.36	8.28	44.2	32.55	53.29	54.4
603286.SH	日盈电子	3.55	汽车	连续重仓5期	11.53	-8.77		6.57	-326.6
000700.SZ	模塑科技	3.47	汽车	连续重仓3期	-18.45	-8.77	27.25	3.42	-10.11	16.67	10.47	6.89
301225.SZ	恒勃股份	3.18	汽车	连续重仓3期	0.13	-8.77	62.7	5.08	-15.56	21.59	13.38	9.16
301529.SZ	福赛科技	3.15	汽车		64.38	-8.77	84.2	8.15	23.75	33.4	19.12	12.37
300115.SZ	长盈精密	3.0	电子	连续重仓3期	6.38	-41.11	69.41	4.48	-51.98	81.82	25.29	15.83
002048.SZ	宁波华翔	2.12	汽车		-19.26	-8.77	43.01	1.59	3311.0	-154.41	147.2	94.45
000559.SZ	万向钱潮	2.03	汽车		-10.67	-8.77	43.34	5.28	5.76	4.41	5.73	4.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.7	-15.87
交易收益		2.7
汽车	54.55	-6.62	-12.14	-5.86
机械	31.7	-9.74	-30.72	-19.0
电子	8.43	-2.21	-26.24	-35.72
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-35.22	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37