银河ESG主题混合发起式A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.50%（13.04%）	-29.95%（13.04%）	-42.56%（75.07%）	35.45%（88.55%）	-0.84（5.80%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.48%（87.54%）	-32.18%（87.54%）	-6.40%（90.14%）	51.26%（77.54%）	-0.63（87.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.57%（71.59%）	-84.07%（71.59%）	-19.51%（70.43%）	42.01%（75.22%）	-2.00（22.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.88%（50.29%）	-65.99%（50.29%）	-31.63%（73.19%）	35.27%（80.72%）	-1.87（9.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.14%（47.39%）	-52.73%（47.39%）	-42.56%（73.91%）	40.73%（85.80%）	-1.29（10.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-29.31%（8.84%）	-29.31%（8.84%）	-42.56%（75.07%）	33.38%（88.55%）	-0.88（4.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-9.51%（5.67%）	-4.87%（5.67%）	-42.56%（75.36%）	28.69%（92.61%）	-0.17（5.22%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-42.56%（76.23%）	27.79%（93.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-12.88%（93.65%）	20.96%（92.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.40%（14.92%）	24.40%（14.92%）	-17.62%（75.51%）	23.47%（91.59%）	1.04（20.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	14.67	17.49	17.52	9.96
半导体设计	8.68	15.88	13.52	26.2
香港电子	6.15	3.71	7.04	12.47
光通信	0.0	4.27	4.6	19.25
香港非银	6.65	8.49	5.2	2.35
香港硬件	6.29	2.51	1.7	4.5
储能	4.07	5.38	5.28	0.0
电池环节	1.7	4.97	5.6	2.69
白色家电	1.27	0.0	0.0	0.0
香港家电家居	4.79	2.17	2.63	1.56
全国性银行	1.5	2.33	3.42	0.0
游戏影视	6.24	2.36	2.78	0.0
保险	1.59	3.2	1.42	0.0
整车	0.0	1.49	1.42	0.0
白酒	1.73	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1347.HK	华虹宏力	8.13	香港科技	连续重仓2期	-68.66	-28.38	665.5	7.27
688498.SH	源杰科技	7.31	电子	连续重仓7期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300308.SZ	中际旭创	5.52	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	5.06	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688041.SH	海光信息	4.46	电子	连续重仓8期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
0981.HK	中芯国际	4.34	香港科技	连续重仓4期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
300502.SZ	新易盛	4.22	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300394.SZ	天孚通信	4.21	通信	连续重仓2期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
0700.HK	腾讯控股	4.17	香港科技	连续重仓8期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
605376.SH	博迁新材	3.88	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688008.SH	澜起科技	3.64	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
9988.HK	阿里巴巴-W	3.36	香港科技	连续重仓7期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688256.SH	寒武纪	3.32	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688313.SH	仕佳光子	3.03	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
002371.SZ	北方华创	2.97	电子	连续重仓8期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
6869.HK	长飞光纤光缆	2.76	香港科技		-55.68	-28.38	162.99	13.83
300750.SZ	宁德时代	2.69	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300661.SZ	圣邦股份	2.41	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
0388.HK	香港交易所	2.35	香港金地	连续重仓8期	3.97	8.95	24.4	7.91
600105.SH	永鼎股份	2.26	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.96	-28.63
交易收益		1.3
电子	33.18	-13.79	-41.56	-35.72
香港科技	26.93	-5.66	-21.02	-19.21
通信	19.25	-6.77	-35.18	-33.35
有色金属	3.88	-2.38	-61.42	-8.41
电力设备及新能源	2.69	-0.64	-23.96	-21.5
香港金地	2.35	0.14	5.93	11.72
香港制造	1.89	-0.06	-3.08	-10.27
机械	1.75	-0.76	-43.22	-19.0
香港消费	1.56	-0.02	-1.55	3.32
消费者服务	0.49	0.01	3.01	10.09