农银红利甄选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.86%（19.71%）	-14.16%（19.71%）	-18.22%（48.57%）	16.11%（56.00%）	-0.88（13.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.81%（40.86%）	59.52%（40.86%）	-0.66%（75.71%）	8.53%（81.71%）	6.98（53.04%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.71%（45.43%）	-7.93%（45.43%）	-3.44%（70.86%）	10.08%（86.00%）	-0.79（43.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.54%（52.57%）	-5.95%（52.57%）	-7.22%（65.71%）	11.28%（68.57%）	-0.53（51.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.04%（45.43%）	-17.32%（45.43%）	-12.58%（63.71%）	16.53%（49.43%）	-1.05（42.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.96%（19.14%）	-10.96%（19.14%）	-18.22%（48.57%）	15.18%（58.86%）	-0.72（12.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	11.69%（47.04%）	5.68%（47.04%）	-18.22%（52.29%）	13.02%（80.29%）	0.44（51.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-18.22%（66.86%）	12.31%（93.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-1.25%（98.54%）	3.80%（98.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.11%（74.34%）	24.11%（74.34%）	-4.76%（97.43%）	10.79%（86.57%）	2.23（89.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电力燃气	14.56	11.14	4.73	4.22
保险	5.46	10.48	11.02	10.31
工业金属	3.74	1.96	10.33	13.9
券商	8.9	19.03	0.0	4.05
化学制品	3.46	1.57	7.92	5.84
纺织制造	2.93	4.6	2.83	1.67
养殖业	0.83	2.88	5.58	4.91
铁路公路	2.78	5.54	6.08	1.85
农化工	2.39	2.0	2.92	5.76
全国性银行	3.64	6.34	3.88	3.32
航空航天兵装	4.15	2.95	0.0	0.0
白酒	6.0	0.0	3.62	4.9
旅游&服务	0.55	1.09	3.84	0.0
区域性银行	2.91	8.44	0.0	0.0
动力煤	0.0	0.0	2.95	5.7

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601318.SH	中国平安	5.68	非银行金融	连续重仓7期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002001.SZ	新和成	4.91	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
600519.SH	贵州茅台	4.9	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000338.SZ	潍柴动力	4.71	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
601601.SH	中国太保	4.63	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
601688.SH	华泰证券	4.05	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
000725.SZ	京东方A	3.7	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
601899.SH	紫金矿业	3.66	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601233.SH	桐昆股份	3.56	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
600141.SH	兴发集团	3.5	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
601939.SH	建设银行	3.32	银行		19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
600160.SH	巨化股份	3.01	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
000951.SZ	中国重汽	2.86	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
600309.SH	万华化学	2.83	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
601168.SH	西部矿业	2.72	有色金属		15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
600188.SH	兖矿能源	2.68	煤炭	连续重仓2期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
605377.SH	华旺科技	2.45	轻工制造		-15.25	-7.89	20.28	1.34	-23.54	20.79	5.95	5.02
002847.SZ	盐津铺子	2.35	食品饮料		-11.59	7.5	15.04	6.57	15.54	7.41	11.31	7.68
600900.SH	长江电力	2.3	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
002895.SZ	川恒股份	2.26	基础化工		2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.0	4.48
交易收益		2.38
基础化工	14.65	-2.07	-14.16	-18.2
非银行金融	14.36	0.89	6.23	-2.06
有色金属	13.9	2.09	15.03	-8.41
汽车	7.57	-0.31	-4.07	-5.86
食品饮料	7.25	0.32	4.4	6.18
煤炭	5.7	1.39	24.44	18.67
医药	4.91	-0.32	-6.47	8.34
电力及公用事业	4.22	0.34	8.01	2.94
电子	3.7	-1.35	-36.64	-35.72
石油石化	3.56	0.23	6.6	14.36
银行	3.32	0.54	16.34	16.76
轻工制造	2.45	-0.28	-11.28	-1.11
交通运输	1.85	0.48	25.72	9.37
家电	1.56	0.14	9.18	1.47