长江汇智量化选股混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021404.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：张帅

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.23%（40.07%）	-11.05%（40.07%）	-27.07%（37.97%）	24.66%（52.22%）	-0.45（38.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.51%（37.03%）	-69.85%（37.03%）	-7.87%（35.44%）	36.24%（50.32%）	-1.93（17.41%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.96%（44.62%）	-70.61%（44.62%）	-13.50%（42.41%）	30.67%（48.73%）	-2.30（35.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.75%（80.06%）	-6.74%（80.06%）	-14.18%（68.35%）	25.28%（49.05%）	-0.27（80.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-18.40%（50.67%）	-33.53%（50.67%）	-26.31%（43.99%）	26.98%（50.32%）	-1.24（48.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.62%（26.32%）	-11.62%（26.32%）	-27.07%（38.29%）	23.49%（52.53%）	-0.49（25.94%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.24%（18.47%）	3.56%（18.47%）	-27.07%（38.29%）	19.96%（62.03%）	0.18（17.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-27.07%（45.89%）	20.69%（61.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-11.42%（80.95%）	21.51%（61.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.21%（15.58%）	13.21%（15.58%）	-10.47%（54.15%）	16.12%（54.15%）	0.82（12.99%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	3.43	5.12	4.17	1.16
电池环节	1.78	3.81	3.03	0.9
建筑	1.82	0.71	2.3	3.94
电网设备	2.26	2.24	2.41	1.7
创新药	5.23	3.46	3.34	0.06
环保综合	3.85	1.12	1.61	5.11
通用设备	2.02	0.51	0.5	5.25
商贸	1.76	0.6	1.11	2.01
消费电子	1.72	1.84	1.28	0.0
药店流通	1.79	0.52	1.46	0.9
化学原料	3.51	0.42	0.41	0.24
半导体设计	4.04	3.85	3.06	0.01
印刷造纸	3.51	0.37	0.35	3.0
中药	3.46	0.65	1.07	1.61
底盘轮胎及装饰	3.51	0.64	0.62	1.78

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
605069.SH	正和生态	0.39	建筑	-36.65	-5.13		5.08	-125.68
688671.SH	碧兴物联	0.38	机械	-40.2	-22.85		2.79	-63.09
605186.SH	健麾信息	0.35	计算机	-22.74	-14.55	138.61	3.86	310.66	434.05	77.61	46.45
301520.SZ	万邦医药	0.33	医药	64.46	3.57	124.49	2.02	-82.97
300717.SZ	华信新材	0.31	基础化工	-13.0	-26.22	42.46	3.0	-3.71	26.88	20.91	18.27
002828.SZ	贝肯能源	0.3	石油石化	-4.82	11.57		3.25	-1591.71
688026.SH	洁特生物	0.3	医药	47.95	3.57	80.04	2.04	-74.34	66.97	7.09	4.33
002687.SZ	乔治白	0.29	纺织服装	28.82	-1.91	32.66	1.74	44.08	15.62	10.16	7.15
688670.SH	金迪克	0.29	医药	-20.72	3.57		1.94	-105.75
300670.SZ	大烨智能	0.29	电力设备及新能源	-14.45	-28.69		5.29	-250.35
603137.SH	恒尚节能	0.29	建材	27.82	-31.46		1.98	-170.36
300961.SZ	深水海纳	0.28	电力及公用事业	-15.95	-1.23		4.12	16.78
000955.SZ	欣龙控股	0.28	纺织服装	-13.67	-1.91	2639.7	3.65	70.07
688251.SH	井松智能	0.27	机械	-31.97	-22.85	173.63	3.06	-194.24	329.82	41.76	29.62
688265.SH	南模生物	0.27	医药	41.11	3.57	81.51	1.57	-33.9
688355.SH	明志科技	0.27	机械	-18.34	-22.85	34.14	2.28	-21.73
688659.SH	元琛科技	0.27	基础化工	-21.84	-26.22		3.23	1.17
603700.SH	宁水集团	0.27	机械	-5.25	-22.85	30.58	1.47	-11.0
688426.SH	康为世纪	0.27	医药	3.11	3.57		1.54	46.84
001387.SZ	雪祺电气	0.27	家电	-8.22	1.05	25.92	1.82	-25.08	32.85	7.34	4.63

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	82.97	13.76
交易收益		-0.54
机械	13.21	1.25	9.49	-19.0
医药	9.71	3.01	31.0	8.34
基础化工	8.87	1.21	13.68	-18.2
计算机	6.2	0.98	15.8	-13.46
轻工制造	5.29	1.05	19.82	-1.11
汽车	4.29	0.47	10.91	-5.86
建筑	4.06	0.59	14.55	-0.95
纺织服装	3.43	0.59	17.18	3.31
电力及公用事业	3.42	0.42	12.2	2.94
食品饮料	2.91	0.52	17.89	6.18
农林牧渔	2.9	1.15	39.61	15.44
电力设备及新能源	2.35	0.42	17.82	-21.5
建材	2.32	0.52	22.24	-25.34
交通运输	2.28	0.4	17.47	9.37
商贸零售	1.57	0.26	16.64	8.23
有色金属	1.39	0.1	7.31	-8.41
房地产	1.33	0.32	24.07	6.18
传媒	1.32	0.29	21.88	3.34
家电	1.2	0.1	8.27	1.47
消费者服务	1.13	0.21	18.38	10.09
电子	1.1	0.11	9.91	-35.72
石油石化	0.74	0.11	15.14	14.36
通信	0.71	0.16	22.54	-33.35
综合	0.67	0.05	8.0	5.25
国防军工	0.28	0.04	13.39	-18.84
香港科技	0.21	-0.0	-1.16	-19.21
非银行金融	0.09	-0.03	-30.11	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化