东兴成长优选混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.08%（52.90%）	-8.50%（52.90%）	-58.88%（10.14%）	59.97%（5.07%）	-0.14（56.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.79%（49.42%）	-90.87%（49.42%）	-20.61%（17.39%）	107.34%（3.48%）	-0.85（81.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.41%（35.07%）	-95.55%（35.07%）	-33.33%（16.23%）	75.44%（5.65%）	-1.27（83.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.26%（48.12%）	-66.64%（48.12%）	-48.05%（6.52%）	60.64%（5.65%）	-1.10（82.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.98%（64.93%）	-43.85%（64.93%）	-58.88%（9.86%）	70.35%（3.04%）	-0.62（83.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.82%（35.80%）	-11.82%（35.80%）	-58.88%（10.14%）	55.48%（7.68%）	-0.21（43.04%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.73%（11.19%）	0.36%（11.19%）	-58.88%（10.14%）	44.54%（17.68%）	0.01（11.19%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-58.88%（10.14%）	45.48%（6.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-18.34%（75.78%）	45.40%（3.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	15.61%（5.76%）	15.61%（5.76%）	-18.31%（70.72%）	28.50%（68.26%）	0.55（5.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	20.29	27.99	20.98	40.76
半导体设计	20.61	8.78	12.04	8.89
香港电子	10.73	17.93	3.99	7.05
航空航天兵装	5.54	5.38	8.64	0.0
电子化学品	1.7	5.93	5.93	6.13
军工电子	4.95	4.53	4.3	0.0
半导体材料	5.74	0.59	0.94	13.04
香港互联网	7.36	5.15	0.0	0.0
创新药	0.0	0.0	6.0	0.0
通用设备	0.0	0.99	1.59	13.42
电池环节	0.0	0.96	5.79	0.0
通信设备	0.0	0.5	0.81	0.0
半导体分立器件	2.46	2.32	3.73	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
香港汽车	0.0	1.95	4.2	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	7.5	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688627.SH	精智达	7.21	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688072.SH	拓荆科技	6.55	电子	连续重仓7期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688120.SH	华海清科	6.43	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300567.SZ	精测电子	6.21	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002409.SZ	雅克科技	6.14	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
300054.SZ	鼎龙股份	6.13	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300604.SZ	长川科技	5.8	电子	连续重仓4期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688200.SH	华峰测控	5.75	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300666.SZ	江丰电子	5.73	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688012.SH	中微公司	4.68	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
0981.HK	中芯国际	4.36	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688652.SH	京仪装备	3.71	电子	连续重仓3期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688147.SH	微导纳米	3.3	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688409.SH	富创精密	3.27	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688037.SH	芯源微	2.88	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
1347.HK	华虹宏力	2.69	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
688361.SH	中科飞测	1.69	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688249.SH	晶合集成	1.38	电子	连续重仓3期	-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688233.SH	神工股份	1.17	电子	连续重仓3期	-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.57	-39.18
交易收益		-1.4
电子	65.98	-26.2	-39.71	-35.72
机械	13.42	-6.07	-45.23	-19.0
香港科技	7.05	-3.05	-43.36	-19.21
基础化工	6.13	-2.45	-40.05	-18.2