信澳国企智选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021333.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：王伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.88%（37.43%）	-7.07%（37.43%）	-16.13%（62.00%）	18.13%（40.29%）	-0.39（39.14%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.82%（14.29%）	-37.94%（14.29%）	-3.92%（15.71%）	16.13%（38.29%）	-2.35（3.48%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.61%（16.29%）	-49.03%（16.29%）	-8.59%（17.71%）	17.22%（40.57%）	-2.85（11.85%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.62%（52.29%）	-6.25%（52.29%）	-10.73%（37.43%）	17.27%（28.00%）	-0.36（57.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.82%（27.71%）	-25.82%（27.71%）	-16.13%（38.29%）	18.54%（37.14%）	-1.39（21.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.59%（41.71%）	-3.59%（41.71%）	-16.13%（62.29%）	17.11%（42.00%）	-0.21（44.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.88%（62.43%）	8.11%（62.43%）	-16.13%（64.57%）	15.83%（47.43%）	0.51（58.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-16.13%（79.14%）	16.54%（56.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-7.70%（93.00%）	18.72%（54.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.64%（65.60%）	20.64%（65.60%）	-9.53%（45.43%）	13.48%（52.00%）	1.53（66.76%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	3.64	3.26	10.74	0.75
工业金属	5.4	5.32	5.15	5.84
区域性银行	4.45	3.46	6.9	5.19
电力燃气	3.5	7.77	2.69	1.63
建筑	1.91	3.59	3.37	2.06
铁路公路	2.38	2.92	3.18	2.85
券商	2.66	3.11	5.13	4.31
环保综合	5.02	3.27	2.08	3.43
白酒	3.1	1.8	1.25	1.03
能源设备服务	1.89	2.35	2.16	2.44
电网设备	1.85	0.53	0.58	2.16
航空航天兵装	2.41	2.54	2.09	2.75
保险	1.9	0.97	1.6	0.0
石油开采炼化	0.14	2.45	1.57	3.33
商贸	1.56	1.86	2.46	2.04

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	1.34	有色金属	连续重仓8期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600919.SH	江苏银行	1.31	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
600030.SH	中信证券	1.3	非银行金融	连续重仓2期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600150.SH	中国船舶	1.27	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
000807.SZ	云铝股份	1.19	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
600426.SH	华鲁恒升	1.04	基础化工		6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600519.SH	贵州茅台	1.03	食品饮料	连续重仓8期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002415.SZ	海康威视	1.03	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
688766.SH	普冉股份	0.98	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
000792.SZ	盐湖股份	0.96	基础化工		-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
600489.SH	中金黄金	0.95	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
002558.SZ	巨人网络	0.95	传媒		-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
601061.SH	中信金属	0.94	钢铁		-5.53	-5.9	15.1	2.18	51.69	24.25	20.61	10.36
688653.SH	康希通信	0.93	电子		-30.03	-41.11		5.13	110.39
688525.SH	佰维存储	0.9	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
300223.SZ	君正股份	0.87	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
000933.SZ	神火股份	0.86	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
002266.SZ	浙富控股	0.86	电力设备及新能源		-17.19	-28.69	18.22	2.14	81.14	33.31	9.61	5.76
601066.SH	中信建投	0.85	非银行金融		-20.58	-4.53	20.02	2.61	41.65	4.25	2.61	3.12
002142.SZ	宁波银行	0.84	银行	连续重仓5期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.79	-0.41
交易收益		3.03
电子	12.34	-5.01	-40.61	-35.72
有色金属	8.11	1.48	18.21	-8.41
基础化工	6.75	-0.13	-1.9	-18.2
电力设备及新能源	6.17	-0.56	-9.08	-21.5
银行	5.94	1.11	18.71	16.76
非银行金融	5.35	-0.39	-7.36	-2.06
机械	5.23	-0.28	-5.27	-19.0
电力及公用事业	4.33	0.32	7.44	2.94
石油石化	4.02	0.73	18.26	14.36
交通运输	3.81	0.51	13.48	9.37
医药	3.77	0.13	3.35	8.34
国防军工	3.55	-0.43	-12.05	-18.84
通信	3.39	-0.88	-25.85	-33.35
计算机	2.51	-0.59	-23.4	-13.46
食品饮料	2.12	0.04	1.97	6.18
传媒	2.02	0.01	0.27	3.34
建筑	1.73	0.06	3.3	-0.95
轻工制造	1.6	0.02	1.01	-1.11
煤炭	1.42	0.27	18.9	18.67
商贸零售	1.1	0.05	4.34	8.23
汽车	1.06	-0.09	-8.98	-5.86
农林牧渔	1.01	0.2	20.03	15.44
房地产	0.99	0.08	8.43	6.18
钢铁	0.94	0.03	2.99	-1.44
建材	0.83	-0.03	-3.24	-25.34
家电	0.39	-0.14	-37.23	1.47
综合	0.33	0.06	16.98	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化