民生加银智选成长股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021316.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：何江

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.03%（48.01%）	-8.44%（48.01%）	-24.29%（55.70%）	25.32%（48.73%）	-0.33（53.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.68%（59.18%）	-50.59%（59.18%）	-6.45%（53.48%）	39.23%（41.77%）	-1.29（62.34%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.11%（63.92%）	-57.69%（63.92%）	-11.14%（58.54%）	31.75%（41.46%）	-1.82（70.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.17%（53.80%）	-28.61%（53.80%）	-18.68%（47.47%）	25.38%（48.10%）	-1.13（57.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.52%（42.28%）	-36.94%（42.28%）	-24.29%（53.16%）	27.46%（46.84%）	-1.35（38.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.80%（50.38%）	-5.80%（50.38%）	-24.29%（55.70%）	23.72%（50.32%）	-0.24（53.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.76%（57.21%）	10.34%（57.21%）	-24.29%（56.01%）	20.58%（58.86%）	0.50（52.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-24.29%（61.39%）	22.42%（49.05%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-11.65%（80.52%）	27.73%（27.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.55%（45.02%）	27.55%（45.02%）	-11.15%（48.01%）	15.86%（55.96%）	1.74（58.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	5.5	4.29	4.96	4.84
半导体设计	2.03	3.2	3.06	5.86
券商	2.44	2.54	2.06	1.83
电网设备	2.89	1.61	1.85	2.38
创新药	1.45	3.14	2.94	2.07
航空航天兵装	2.22	2.47	2.69	1.95
电池环节	1.34	2.55	2.67	5.56
通用设备	2.96	1.89	1.99	2.48
医疗器械	1.03	2.03	2.21	1.62
电力燃气	1.05	1.41	1.13	1.56
环保综合	1.66	1.92	1.94	1.61
建筑	1.73	0.73	0.66	0.73
自动化设备	1.54	2.19	2.36	3.11
农化工	0.99	1.51	1.62	0.82
底盘轮胎及装饰	1.26	1.82	1.98	0.76

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	0.92	电子	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
001309.SZ	德明利	0.8	电子	-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
300475.SZ	香农芯创	0.66	电子	-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
300604.SZ	长川科技	0.63	电子	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
600487.SH	亨通光电	0.61	通信	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300857.SZ	协创数据	0.61	电子	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002281.SZ	光迅科技	0.52	通信	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
600105.SH	永鼎股份	0.51	通信	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
002487.SZ	大金重工	0.49	电力设备及新能源	-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
002008.SZ	大族激光	0.48	机械	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300953.SZ	震裕科技	0.47	机械	-33.28	-22.85	45.11	6.91	117.31	109.25	58.15	35.98
300223.SZ	君正股份	0.42	电子	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300390.SZ	天华新能	0.41	基础化工	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
603256.SH	宏和科技	0.4	基础化工	-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
300620.SZ	光库科技	0.38	通信	-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
688629.SH	华丰科技	0.38	电子	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
301377.SZ	鼎泰高科	0.37	机械	-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
688536.SH	思瑞浦	0.37	电子	-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
601869.SH	长飞光纤	0.37	通信	-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
688002.SH	睿创微纳	0.37	电子	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	84.83	-14.45
交易收益		-1.14
电子	16.53	-5.83	-35.28	-35.72
基础化工	8.06	-1.71	-21.17	-18.2
机械	7.76	-1.93	-24.85	-19.0
有色金属	6.42	-1.14	-17.72	-8.41
电力设备及新能源	6.3	-1.41	-22.4	-21.5
医药	5.85	0.54	9.15	8.34
计算机	4.43	-0.56	-12.64	-13.46
通信	4.25	-1.57	-36.91	-33.35
国防军工	3.06	-0.3	-9.91	-18.84
电力及公用事业	2.98	0.03	1.03	2.94
汽车	2.71	-0.25	-9.13	-5.86
非银行金融	2.15	-0.09	-4.11	-2.06
传媒	1.78	0.07	4.16	3.34
交通运输	1.65	0.26	15.86	9.37
食品饮料	1.2	0.03	2.12	6.18
钢铁	1.07	0.02	1.85	-1.44
建材	0.99	-0.1	-9.68	-25.34
石油石化	0.95	-0.08	-8.74	14.36
房地产	0.88	0.18	20.63	6.18
银行	0.85	0.15	17.9	16.76
煤炭	0.79	0.16	20.22	18.67
轻工制造	0.79	0.03	4.21	-1.11
农林牧渔	0.75	0.01	1.71	15.44
建筑	0.68	0.04	6.46	-0.95
商贸零售	0.55	0.02	3.62	8.23
家电	0.41	-0.05	-11.85	1.47
消费者服务	0.38	0.09	24.29	10.09
纺织服装	0.26	0.07	25.52	3.31
综合金融	0.18	0.0	0.67	6.95
综合	0.17	-0.01	-7.99	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化