摩根均衡精选混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.50%（54.61%）	-10.19%（54.61%）	-24.52%（70.92%）	22.93%（75.18%）	-0.44（47.52%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.06%（89.36%）	119.20%（89.36%）	-1.19%（82.98%）	12.99%（80.14%）	9.18（90.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.51%（83.69%）	-5.79%（83.69%）	-5.69%（84.40%）	17.71%（75.18%）	-0.33（83.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.59%（53.90%）	-26.81%（53.90%）	-15.00%（65.25%）	16.52%（80.85%）	-1.62（16.31%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.20%（47.52%）	-34.82%（47.52%）	-22.71%（54.61%）	22.27%（73.76%）	-1.56（18.44%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.96%（40.43%）	-5.96%（40.43%）	-24.52%（70.92%）	22.83%（73.05%）	-0.26（41.13%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.08%（50.37%）	10.04%（50.37%）	-24.52%（72.34%）	20.73%（70.92%）	0.48（52.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-24.52%（75.18%）	20.01%（76.60%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-4.83%（97.81%）	9.86%（96.35%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.03%（32.12%）	32.03%（32.12%）	-14.34%（24.11%）	19.81%（58.16%）	1.62（27.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	3.62	14.28	17.48	5.93
电池环节	7.66	9.5	7.64	9.83
养殖业	18.82	8.72	3.39	4.32
化学制品	0.0	8.88	6.99	9.01
建筑	3.66	0.0	0.0	0.0
普钢	5.08	2.01	3.53	3.06
PCB	3.73	3.39	3.15	1.32
化学原料	7.18	8.81	7.61	5.28
石油开采炼化	3.66	3.89	4.57	11.57
工程机械	3.51	0.0	0.0	0.0
橡胶化纤	0.0	5.27	1.87	12.79
原料药	7.27	0.0	0.0	0.0
农化工	0.0	8.8	3.85	3.17
消费电子	1.27	0.0	0.66	0.0
创新药	3.58	0.0	0.0	3.24

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601233.SH	桐昆股份	9.08	石油石化	连续重仓4期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
603225.SH	新凤鸣	8.4	石油石化		-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
000683.SZ	博源化工	5.28	基础化工	连续重仓4期	-3.01	-26.22	20.93	1.64	-23.16	56.95	15.04	7.4
600309.SH	万华化学	4.43	基础化工	连续重仓2期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300390.SZ	天华新能	3.6	基础化工	连续重仓2期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
000688.SZ	国城矿业	3.23	有色金属	连续重仓3期	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
600285.SH	羚锐制药	3.17	医药		4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
002001.SZ	新和成	3.17	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
300750.SZ	宁德时代	3.12	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
001203.SZ	大中矿业	3.06	钢铁	连续重仓3期	-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
600160.SH	巨化股份	2.67	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
300438.SZ	鹏辉能源	2.63	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
600346.SH	恒力石化	2.49	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
600869.SH	远东股份	2.21	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
600426.SH	华鲁恒升	2.19	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
002240.SZ	盛新锂能	2.08	有色金属		-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
600352.SH	浙江龙盛	2.05	基础化工		-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
002064.SZ	华峰化学	1.93	基础化工	连续重仓3期	-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
603737.SH	三棵树	1.9	基础化工	连续重仓3期	-10.5	-26.22	27.48	7.23	14.77	37.55	21.52	11.92
603605.SH	珀莱雅	1.77	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.4	-9.27
交易收益		-0.64
基础化工	29.27	-1.83	-6.24	-18.2
石油石化	19.97	-0.71	-3.56	14.36
电力设备及新能源	8.45	-2.96	-35.06	-21.5
有色金属	8.01	-2.27	-28.34	-8.41
医药	6.4	-0.15	-2.28	8.34
钢铁	3.06	-0.8	-26.18	-1.44
食品饮料	1.53	0.48	31.32	6.18
交通运输	1.33	0.0	0.22	9.37
电子	1.32	-0.59	-44.54	-35.72
农林牧渔	1.15	0.2	17.52	15.44
香港科技	0.91	-0.01	-1.16	-19.21