中泰红利量化选股股票发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021167.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：邹巍

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.35%（92.78%）	5.28%（92.78%）	-11.93%（93.67%）	12.30%（98.10%）	0.43（95.67%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.16%（98.10%）	188.24%（98.10%）	-0.81%（90.51%）	10.13%（87.34%）	18.59（97.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	4.22%（99.05%）	61.96%（99.05%）	-2.29%（98.73%）	10.84%（95.57%）	5.72（99.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.88%（99.05%）	16.24%（99.05%）	-3.59%（97.15%）	9.71%（96.52%）	1.67（99.68%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.16%（98.99%）	4.39%（98.99%）	-10.26%（94.30%）	12.55%（95.89%）	0.35（99.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.60%（89.10%）	3.60%（89.10%）	-11.97%（93.67%）	11.55%（98.73%）	0.31（93.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.78%（31.53%）	6.67%（31.53%）	-11.97%（94.94%）	11.47%（97.47%）	0.58（63.06%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-12.37%（95.25%）	13.40%（91.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.16%（85.28%）	18.42%（80.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.76%（8.66%）	7.76%（8.66%）	-7.40%（80.51%）	10.55%（90.97%）	0.74（10.82%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	13.94	12.53	14.73	12.22
白色家电	8.29	6.68	6.84	10.2
建筑	7.97	9.01	4.96	4.81
白酒	7.13	4.42	4.71	4.98
铁路公路	2.81	1.63	4.88	4.13
石油开采炼化	0.0	3.18	2.74	0.94
纺织制造	2.72	3.55	3.66	5.15
通用设备	5.32	2.73	2.82	0.28
底盘轮胎及装饰	4.33	3.39	3.5	4.98
动力煤	2.45	2.65	4.11	1.64
黑色家电	3.89	3.15	0.0	2.4
运营商	0.34	1.95	0.78	2.9
普钢	3.47	2.89	2.9	2.3
防水耐火材料	2.06	1.61	1.66	3.15
电力燃气	3.62	1.72	0.13	2.14

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601398.SH	工商银行	4.92	银行	连续重仓8期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
000333.SZ	美的集团	4.9	家电	连续重仓5期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601668.SH	中国建筑	4.81	建筑	连续重仓8期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
601288.SH	农业银行	3.94	银行	连续重仓8期	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600519.SH	贵州茅台	3.89	食品饮料	连续重仓8期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600036.SH	招商银行	3.35	银行	连续重仓8期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
600690.SH	海尔智家	3.12	家电		0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
600660.SH	福耀玻璃	3.11	汽车	连续重仓5期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
002003.SZ	伟星股份	2.95	纺织服装	连续重仓7期	38.84	-1.91	15.71	2.38	5.29	3.98	7.43	4.84
002032.SZ	苏泊尔	2.93	家电	连续重仓7期	5.51	1.05	15.05	6.87	-9.78	2.87	3.26	1.59
600941.SH	中国移动	2.9	通信	连续重仓3期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
600060.SH	海信视像	2.4	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
600282.SH	南钢股份	2.3	钢铁	连续重仓7期	-6.13	-5.9	9.8	1.03	9.47	10.28	5.77	4.48
600352.SH	浙江龙盛	2.21	基础化工	连续重仓3期	-5.29	-26.22	20.0	1.2	-7.33	54.67	7.99	2.3
000651.SZ	格力电器	2.19	家电	连续重仓8期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002415.SZ	海康威视	2.11	电子	连续重仓3期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
002014.SZ	永新股份	1.96	轻工制造	连续重仓3期	7.08	-7.89	14.7	2.69	-6.78	5.92	5.89	3.94
600919.SH	江苏银行	1.93	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
600585.SH	海螺水泥	1.92	建材	连续重仓3期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
601601.SH	中国太保	1.9	非银行金融	连续重仓8期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.7	9.69
交易收益		-0.05
家电	15.54	0.98	6.33	1.47
银行	14.15	2.39	16.88	16.76
食品饮料	6.47	0.41	6.32	6.18
建材	5.23	0.41	7.8	-25.34
汽车	4.98	0.4	8.08	-5.86
建筑	4.81	0.3	6.31	-0.95
钢铁	4.56	-0.26	-5.72	-1.44
交通运输	4.13	0.7	17.04	9.37
机械	3.72	0.15	4.13	-19.0
医药	2.98	0.26	8.68	8.34
纺织服装	2.95	1.12	38.0	3.31
通信	2.9	0.49	16.77	-33.35
基础化工	2.89	0.2	7.02	-18.2
电力及公用事业	2.23	0.39	17.34	2.94
电子	2.11	-0.04	-2.07	-35.72
轻工制造	1.96	0.19	9.7	-1.11
非银行金融	1.9	0.25	13.43	-2.06
传媒	1.89	0.11	5.7	3.34
房地产	1.65	0.13	7.75	6.18
煤炭	1.64	0.4	24.46	18.67
有色金属	1.63	0.41	25.03	-8.41
石油石化	0.94	0.25	26.71	14.36
农林牧渔	0.45	0.1	21.4	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化