财通华臻量化选股混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：021147.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：朱海东、郭欣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.90%（56.32%）	-7.08%（56.32%）	-19.00%（69.30%）	15.86%（83.54%）	-0.45（39.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.48%（90.19%）	88.86%（90.19%）	-0.54%（95.89%）	7.06%（95.25%）	12.58（94.62%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.28%（88.29%）	-3.21%（88.29%）	-3.53%（93.67%）	12.20%（92.09%）	-0.26（87.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.28%（81.96%）	-4.96%（81.96%）	-6.00%（89.56%）	11.20%（90.82%）	-0.44（79.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-6.49%（83.89%）	-12.61%（83.89%）	-12.89%（84.18%）	14.87%（86.08%）	-0.85（80.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.03%（61.28%）	-4.03%（61.28%）	-19.00%（69.30%）	15.29%（83.23%）	-0.26（50.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.46%（38.29%）	7.45%（38.29%）	-19.00%（70.57%）	15.05%（83.54%）	0.50（51.35%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-19.00%（77.53%）	16.70%（81.01%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-14.66%（65.37%）	20.62%（68.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.57%（28.14%）	21.57%（28.14%）	-9.74%（62.82%）	14.30%（66.79%）	1.51（39.83%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	1.78	5.0	5.95	4.64
建筑	8.42	4.8	1.61	3.56
普钢	3.45	3.08	6.38	6.13
券商	6.38	5.2	4.61	0.3
物流	4.07	3.48	3.15	3.56
食品	6.02	4.12	2.14	2.7
电网设备	2.19	2.33	2.87	2.62
电力燃气	3.03	4.75	1.41	1.68
能源设备服务	4.71	2.33	2.72	2.28
工业金属	1.72	1.85	4.62	3.82
农化工	1.81	1.55	1.8	4.76
水泥	3.86	3.03	3.54	1.72
底盘轮胎及装饰	1.35	5.79	4.69	2.86
区域性银行	1.44	1.36	2.08	2.22
光伏	2.87	3.16	3.68	0.25

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000778.SZ	新兴铸管	2.98	钢铁	连续重仓2期	-3.61	-5.9	14.6	0.55	537.13	97.46	39.39	30.73
002833.SZ	弘亚数控	2.66	机械		2.19	-22.85	18.45	2.99	-3.37	12.96	9.64	7.56
601939.SH	建设银行	2.64	银行		19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601607.SH	上海医药	2.52	医药	连续重仓6期	7.87	3.57	9.83	0.74	-21.41	10.28	3.46	2.26
600741.SH	华域汽车	2.5	汽车	连续重仓3期	3.4	-8.77	6.81	0.72	3.64	5.24	4.69	2.87
000404.SZ	长虹华意	2.45	家电		-16.03	1.05	10.73	1.3	1.55	15.59	5.57	4.0
601877.SH	正泰电器	2.42	电力设备及新能源	连续重仓3期	-1.07	-28.69	11.7	1.22	12.52	6.27	9.07	7.92
002271.SZ	东方雨虹	2.42	建材	连续重仓3期	-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
601677.SH	明泰铝业	2.38	有色金属		-11.02	-16.73	9.29	1.06	49.88	5.09	6.08	4.87
601699.SH	潞安环能	2.36	煤炭		-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
600233.SH	圆通速递	2.32	交通运输		10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
600295.SH	鄂尔多斯	2.31	钢铁	连续重仓7期	32.0	-5.9	11.72	1.46	52.56	0.72	7.36	2.21
603816.SH	顾家家居	2.22	轻工制造	连续重仓3期	9.6	-7.89	10.39	1.66	10.0	12.95	6.12	4.03
601857.SH	中国石油	2.22	石油石化		50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
000902.SZ	新洋丰	2.01	基础化工		18.42	-26.22	9.09	1.2	6.09	4.57	8.62	6.53
002266.SZ	浙富控股	1.66	电力设备及新能源		-17.19	-28.69	18.22	2.14	81.14	33.31	9.61	5.76
000708.SZ	中信特钢	1.66	钢铁	连续重仓3期	-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99
600938.SH	中国海油	1.4	石油石化		29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
601233.SH	桐昆股份	1.4	石油石化	连续重仓3期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
601077.SH	渝农商行	1.4	银行		16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.97	8.12
交易收益		-0.16
机械	8.46	-0.39	-4.57	-19.0
钢铁	7.78	0.6	7.72	-1.44
基础化工	7.08	0.43	6.11	-18.2
医药	7.01	0.94	13.35	8.34
银行	6.86	1.15	16.82	16.76
煤炭	5.97	1.16	19.47	18.67
石油石化	5.8	1.57	26.98	14.36
电力设备及新能源	5.34	-0.08	-1.57	-21.5
建材	4.33	0.19	4.36	-25.34
有色金属	3.83	0.3	7.74	-8.41
建筑	3.63	0.02	0.45	-0.95
家电	3.61	-0.28	-7.88	1.47
交通运输	3.39	0.7	20.67	9.37
汽车	3.0	0.22	7.34	-5.86
食品饮料	2.78	0.1	3.44	6.18
轻工制造	2.68	0.34	12.69	-1.11
电力及公用事业	2.67	0.22	8.13	2.94
农林牧渔	2.64	0.37	13.97	15.44
商贸零售	1.94	0.14	7.33	8.23
传媒	1.09	0.17	16.03	3.34
房地产	0.99	0.17	17.27	6.18
纺织服装	0.98	0.06	5.89	3.31
非银行金融	0.38	-0.02	-5.03	-2.06
计算机	0.29	0.13	43.07	-13.46
消费者服务	0.19	0.09	46.27	10.09
电子	0.12	-0.03	-27.48	-35.72
国防军工	0.09	0.02	18.73	-18.84
通信	0.04	0.01	24.4	-33.35
综合	0.02	0.0	13.79	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化