汇安景气成长混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.28%（87.71%）	7.65%（87.71%）	-11.92%（84.86%）	16.07%（56.86%）	0.48（88.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	7.29%（98.86%）	523.81%（98.86%）	-2.72%（24.86%）	27.55%（14.86%）	19.01（84.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	5.97%（97.71%）	96.75%（97.71%）	-3.77%（66.57%）	23.45%（16.00%）	4.13（90.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.26%（67.14%）	-1.02%（67.14%）	-10.14%（42.00%）	19.66%（18.29%）	-0.05（67.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.27%（94.29%）	4.61%（94.29%）	-11.92%（69.14%）	18.18%（39.71%）	0.25（92.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.04%（73.43%）	3.04%（73.43%）	-11.92%（85.14%）	14.99%（61.71%）	0.20（72.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年			-13.51%（80.86%）	19.18%（23.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-13.51%（92.00%）	19.18%（32.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y
2024-12-31	2025-12-31	2025Y			-11.41%（22.57%）	21.65%（1.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
铁路公路	0.0	41.29	39.25	37.22
半导体设备	29.3	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.0	10.02	10.32	13.12
环保综合	0.0	8.3	9.18	10.3
动力煤	0.0	7.74	9.87	9.94
全国性银行	0.0	6.63	7.24	6.69
其他专用设备	9.66	0.0	0.0	0.0
券商	6.73	0.0	0.0	0.0
金融科技	7.08	0.0	0.0	0.0
创新药	0.0	4.33	4.59	4.23
汽车智能化	6.22	0.0	0.0	0.0
多元金融	0.0	2.81	4.32	4.83
通用设备	5.7	0.0	0.0	0.0
香港公用	0.0	1.92	3.48	3.62
半导体材料	6.79	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600350.SH	山东高速	8.19	交通运输	连续重仓3期	-2.43	4.96	16.64	1.88	-5.29	6.03	2.34	1.82
600012.SH	皖通高速	8.0	交通运输	连续重仓3期	13.38	4.96	14.46	2.02	12.81	7.06	-1.06	1.22
001965.SZ	招商公路	7.9	交通运输	连续重仓3期	15.12	4.96	13.44	0.89	-7.93	5.72	1.77	1.62
600377.SH	宁沪高速	7.85	交通运输	连续重仓3期	19.54	4.96	12.27	1.34	1.11	3.36	1.48	1.29
000429.SZ	粤高速A	5.28	交通运输	连续重仓3期	1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43
600900.SH	长江电力	5.22	电力及公用事业	连续重仓3期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600323.SH	瀚蓝环境	4.95	电力及公用事业	连续重仓3期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
600901.SH	江苏金租	4.83	非银行金融	连续重仓3期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
601088.SH	中国神华	4.66	煤炭	连续重仓3期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600941.SH	中国移动	4.3	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
600285.SH	羚锐制药	4.23	医药	连续重仓3期	4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
600674.SH	川投能源	4.04	电力及公用事业	连续重仓3期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
600886.SH	国投电力	3.85	电力及公用事业	连续重仓3期	21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
601225.SH	陕西煤业	3.3	煤炭	连续重仓3期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
600461.SH	洪城环境	3.02	电力及公用事业	连续重仓3期	-1.28	-1.23	9.88	1.14	-2.36	6.17	1.93	1.08
000598.SZ	兴蓉环境	2.34	电力及公用事业	连续重仓3期	11.55	-1.23	9.46	0.95	0.41	4.0	4.4	2.35
601398.SH	工商银行	1.99	银行	连续重仓3期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601898.SH	中煤能源	1.98	煤炭	连续重仓3期	22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
601988.SH	中国银行	1.87	银行	连续重仓3期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
601328.SH	交通银行	1.43	银行	连续重仓3期	28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.25	2.89
交易收益		-9.65
交通运输	37.22	2.96	7.96	9.37
电力及公用事业	23.42	3.54	15.13	2.94
煤炭	9.94	2.73	27.46	18.67
银行	6.69	1.29	19.25	16.76
非银行金融	4.83	1.05	21.74	-2.06
通信	4.3	0.72	16.77	-33.35
医药	4.23	0.06	1.44	8.34
香港周期	3.62	0.19	5.15	14.99