西部利得价值回报混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.60%（36.29%）	-7.92%（36.29%）	-22.69%（30.29%）	22.68%（18.29%）	-0.35（41.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.18%（17.43%）	-26.51%（17.43%）	-3.85%（16.29%）	25.81%（16.86%）	-1.03（19.42%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.10%（12.86%）	-62.69%（12.86%）	-11.35%（10.86%）	23.16%（16.57%）	-2.71（12.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.74%（8.57%）	-38.95%（8.57%）	-18.16%（10.86%）	19.55%（18.86%）	-1.99（8.91%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.21%（19.71%）	-29.90%（19.71%）	-22.69%（18.29%）	24.05%（16.29%）	-1.24（30.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.61%（32.00%）	-6.61%（32.00%）	-22.69%（30.29%）	20.86%（22.86%）	-0.32（35.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.44%（66.27%）	8.83%（66.27%）	-22.69%（31.43%）	16.67%（40.00%）	0.53（61.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-22.69%（44.57%）	17.20%（50.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-6.43%（95.04%）	17.69%（65.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.19%（72.89%）	23.19%（72.89%）	-6.74%（85.71%）	10.20%（91.43%）	2.27（90.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	2.63	1.9	7.78	23.44
电力燃气	3.42	6.76	0.0	0.0
区域性银行	2.39	5.36	0.0	0.0
农化工	2.71	0.4	4.15	0.0
铁路公路	3.2	1.91	0.0	0.0
电网设备	0.88	1.41	7.86	0.0
环保综合	2.63	4.86	2.89	0.0
电池环节	1.37	0.51	4.56	4.8
养殖业	0.9	1.48	2.28	0.0
普钢	1.62	3.42	7.0	0.0
能源设备服务	2.02	1.39	2.49	0.0
纺织制造	3.02	0.96	0.92	0.0
创新药	0.96	2.07	1.13	0.0
底盘轮胎及装饰	1.32	3.98	3.81	0.0
家居&服饰	2.02	1.32	1.26	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	5.49	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000688.SZ	国城矿业	5.36	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
688981.SH	中芯国际	4.81	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300750.SZ	宁德时代	4.8	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601899.SH	紫金矿业	4.8	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600549.SH	厦门钨业	4.51	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
600500.SH	中化国际	4.29	基础化工		-41.51	-26.22		2.76	56.67	46.32	8.11	3.45
300394.SZ	天孚通信	3.89	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300308.SZ	中际旭创	3.56	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002056.SZ	横店东磁	3.51	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
002460.SZ	赣锋锂业	3.13	有色金属		-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
300223.SZ	君正股份	2.98	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
601137.SH	博威合金	2.88	有色金属		-21.99	-16.73		2.19	-111.26	65.04	11.33	7.33
603217.SH	元利科技	2.69	基础化工		3.07	-26.22	22.52	1.35	12.14	22.46	11.18	10.82
603993.SH	洛阳钼业	2.31	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
002138.SZ	顺络电子	2.03	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
603979.SH	金诚信	1.89	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
605167.SH	利柏特	1.78	机械		-11.62	-22.85	37.98	2.96	-17.83	22.79	21.61	18.54
300321.SZ	同大股份	1.67	基础化工		-52.83	-26.22	649.57	9.06	-5.64
688456.SH	有研粉材	1.67	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	71.48	-8.9
交易收益		9.13
有色金属	24.9	-3.5	-14.06	-8.41
电子	15.3	-6.1	-39.82	-35.72
基础化工	11.71	-2.71	-23.11	-18.2
电力设备及新能源	8.31	-2.49	-29.94	-21.5
通信	7.44	-2.25	-30.21	-33.35
机械	2.84	-0.49	-17.31	-19.0
建筑	0.97	-0.49	-50.76	-0.95