东吴科技创新混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-35.51%（3.91%）	-41.16%（3.91%）	-51.57%（42.03%）	41.96%（69.13%）	-0.98（3.19%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-16.72%（19.71%）	-99.14%（19.71%）	-18.40%（28.55%）	81.55%（30.87%）	-1.22（43.60%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-27.79%（24.35%）	-97.76%（24.35%）	-29.24%（31.01%）	59.84%（33.77%）	-1.63（46.44%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-36.05%（12.03%）	-82.91%（12.03%）	-42.63%（27.68%）	47.15%（42.61%）	-1.76（16.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-45.80%（11.01%）	-70.77%（11.01%）	-51.57%（41.45%）	48.36%（65.51%）	-1.46（2.90%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-36.09%（3.77%）	-36.09%（3.77%）	-51.57%（42.03%）	39.60%（68.84%）	-0.91（3.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.73%（11.94%）	0.86%（11.94%）	-51.57%（42.03%）	36.43%（61.30%）	0.02（12.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-51.57%（42.17%）	35.12%（57.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-8.90%（97.05%）	21.66%（90.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	62.31%（68.98%）	62.31%（68.98%）	-28.35%（7.68%）	32.56%（40.87%）	1.91（68.98%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	12.65	17.14	18.61	18.19
半导体设计	14.67	17.7	0.0	18.58
香港互联网	11.03	11.0	13.02	9.25
消费电子	7.9	11.4	12.45	8.51
PCB	0.0	5.96	8.69	12.6
香港汽车	14.34	6.94	7.93	3.71
汽车智能化	10.71	2.6	3.31	0.0
行业应用软件	8.47	8.94	5.94	0.0
显示面板	0.0	4.85	5.86	5.99
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	2.36	3.59	4.57	7.71
香港电子	0.0	3.39	0.0	5.9
电池环节	4.41	0.0	5.92	0.0
整车	0.0	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	0.0	6.27	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.8	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603986.SH	兆易创新	8.71	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002475.SZ	立讯精密	8.51	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300308.SZ	中际旭创	8.39	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002463.SZ	沪电股份	7.73	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
601138.SH	工业富联	7.71	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
0700.HK	腾讯控股	6.3	香港科技	连续重仓6期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002273.SZ	水晶光电	5.99	电子	连续重仓3期	-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
0981.HK	中芯国际	5.9	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
688521.SH	芯原股份	5.74	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
300476.SZ	胜宏科技	4.87	电子		-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
9868.HK	小鹏集团-W	3.71	香港制造	连续重仓6期	-26.71	-21.31	-37.87	2.89
688041.SH	海光信息	3.12	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
9988.HK	阿里巴巴-W	2.95	香港科技	连续重仓6期	5.33	-28.38	15.2	1.47
688981.SH	中芯国际	2.68	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300661.SZ	圣邦股份	1.01	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
603459.SH		0.01	电子		-40.4	-41.11	152.29	20.76
301696.SZ		0.01	机械		-23.8	-22.85	100.8	23.83
301669.SZ		0.0			-47.31		140.53	11.55
301687.SZ		0.0	基础化工		-45.45	-26.22	91.36	7.67	-0.5	13.15	12.61	7.94

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.14	-32.07
交易收益		-0.63
电子	48.37	-20.08	-41.51	-35.72
通信	18.19	-7.09	-38.98	-33.35
香港科技	15.14	-1.72	-11.34	-19.21
计算机	7.71	-1.65	-21.39	-13.46
香港制造	3.71	-0.9	-24.3	-10.27
机械	0.01	-0.0	-19.01	-19.0
基础化工	0.0	-0.0	-40.15	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-1.52	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37