鹏华成长先锋混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.88%（30.00%）	-9.45%（30.00%）	-25.87%（19.71%）	20.98%（27.14%）	-0.45（35.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.17%（66.86%）	125.14%（66.86%）	-3.49%（18.57%）	28.45%（13.43%）	4.40（38.84%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.14%（85.43%）	43.45%（85.43%）	-5.93%（32.86%）	24.26%（13.14%）	1.79（74.28%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.01%（74.86%）	4.07%（74.86%）	-7.14%（66.00%）	19.50%（19.43%）	0.21（72.99%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.11%（45.14%）	-17.45%（45.14%）	-16.60%（36.86%）	21.24%（25.71%）	-0.82（55.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.10%（44.86%）	-3.10%（44.86%）	-25.87%（19.71%）	20.55%（24.29%）	-0.15（48.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.50%（96.15%）	18.96%（96.15%）	-25.87%（21.43%）	20.73%（13.43%）	0.91（88.17%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-25.87%（31.43%）	20.72%（18.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-8.09%（92.71%）	22.00%（29.45%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	42.66%（93.88%）	42.66%（93.88%）	-11.00%（27.43%）	20.04%（4.57%）	2.13（87.76%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	3.53	7.58	4.12	7.75
药店流通	5.68	5.28	9.53	13.71
旅游&服务	13.54	3.56	5.41	0.0
香港旅游服务	15.63	0.35	0.02	3.69
食品	1.41	3.52	3.95	8.24
原料药	5.69	6.86	5.05	8.06
铁路公路	7.72	8.99	7.88	8.73
农化工	13.5	10.11	4.08	5.75
非白酒	1.4	1.63	6.75	17.16
化学制品	0.3	4.65	8.69	7.26
养殖业	2.08	0.0	0.0	0.0
橡胶化纤	7.42	8.12	0.01	2.96
家居&服饰	0.0	9.12	6.17	1.64
商贸	0.0	1.26	1.31	3.61
工业金属	0.0	2.45	2.55	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002627.SZ	三峡旅游	8.73	消费者服务	连续重仓5期	20.31	2.56	67.31	1.35	-37.21	69.22	20.33	14.44
605507.SH	国邦医药	8.06	医药	连续重仓7期	3.72	3.57	15.11	1.38	-15.13	25.41	11.0	7.39
301087.SZ	可孚医疗	7.75	医药	连续重仓7期	15.1	3.57	29.03	2.1	38.18	18.95	18.89	13.23
603939.SH	益丰药房	7.3	医药	连续重仓2期	42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
300596.SZ	利安隆	7.26	基础化工	连续重仓3期	-29.44	-26.22	23.14	2.48	23.5	15.04	11.71	8.33
600189.SH	泉阳泉	7.09	食品饮料	连续重仓2期	8.23	7.5	269.11	4.36	239.67	298.45	232.8	112.47
002727.SZ	一心堂	6.41	医药	连续重仓5期	34.81	3.57	20.12	0.76	230.5	188.68	33.6	22.58
002946.SZ	新乳业	6.16	食品饮料	连续重仓3期	7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
000830.SZ	鲁西化工	5.75	基础化工		-5.59	-26.22	24.53	1.2	-31.05	43.45	13.11	6.5
603345.SH	安井食品	4.36	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
002004.SZ	华邦健康	4.1	基础化工	连续重仓2期	9.55	-26.22	11.38	0.79	387.46
600882.SH	妙可蓝多	3.9	食品饮料		21.26	7.5	73.04	1.75	-21.94	115.07	29.76	18.74
300973.SZ	立高食品	3.88	食品饮料	连续重仓6期	0.37	7.5	14.84	1.7	-14.2	8.35	10.69	5.81
301078.SZ	孩子王	3.61	商贸零售		-0.32	1.8	27.12	2.01	33.33	36.64	19.13	12.76
002064.SZ	华峰化学	2.96	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
2517.HK	锅圈	2.92	香港消费		-29.96	0.01	10.09	1.44
1364.HK	古茗	2.51	香港消费		2.69	0.01	14.61	7.8
603365.SH	水星家纺	1.64	纺织服装	连续重仓3期	2.65	-1.91	9.68	1.35	14.96	10.26	6.85	4.86
0308.HK	香港中旅	1.09	香港消费		11.16	0.01	-20.22	0.51
003006.SZ	百亚股份	0.53	轻工制造		63.34	-7.89	28.2	4.44	-32.8	47.41	13.97	9.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	96.1	7.57
交易收益		-3.93
医药	29.51	7.14	24.18	8.34
食品饮料	25.4	3.37	13.28	6.18
基础化工	20.07	-0.8	-4.01	-18.2
消费者服务	8.73	1.42	16.29	10.09
香港消费	6.61	-0.2	-3.07	3.32
商贸零售	3.61	0.11	3.09	8.23
纺织服装	1.64	0.16	9.83	3.31
轻工制造	0.53	0.31	57.41	-1.11
机械	0.01	-0.0	-18.4	-19.0