大成领先动力混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	15.00%（88.55%）	18.41%（88.55%）	-49.30%（51.16%）	43.72%（62.17%）	0.42（88.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.50%（80.43%）	-60.43%（80.43%）	-3.78%（94.49%）	11.47%（98.84%）	-5.27（0.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.05%（48.26%）	-92.65%（48.26%）	-20.28%（68.12%）	22.39%（96.09%）	-4.14（0.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.12%（48.70%）	-66.41%（48.70%）	-29.95%（78.26%）	30.44%（89.86%）	-2.18（2.32%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.72%（71.45%）	-40.40%（71.45%）	-49.30%（50.14%）	46.49%（71.45%）	-0.87（69.13%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	12.52%（83.33%）	12.52%（83.33%）	-49.30%（51.16%）	40.82%（63.91%）	0.31（83.77%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	47.40%（54.93%）	21.41%（54.93%）	-49.30%（51.30%）	34.56%（70.00%）	0.62（59.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-49.30%（51.30%）	34.68%（59.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-16.17%（85.08%）	34.48%（37.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.54%（8.12%）	17.54%（8.12%）	-18.96%（66.38%）	25.03%（87.25%）	0.70（8.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	18.57	12.61	6.46	11.93
香港电子	18.44	16.85	0.0	10.9
香港互联网	9.07	8.82	6.17	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	1.95
光通信	0.0	0.0	18.76	21.36
摩托及商用车	8.35	6.29	0.0	0.0
PCB	0.0	9.08	6.3	10.97
半导体制造	0.0	2.96	0.0	0.0
消费电子	7.55	8.06	5.17	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	3.61	3.2	0.0
玻璃	0.0	0.0	4.89	10.19
香港有色	0.0	3.55	8.68	0.0
香港硬件	1.17	0.77	9.93	0.19
办公软件	7.33	0.92	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	9.51	通信	连续重仓2期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.43	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600176.SH	中国巨石	6.65	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
603986.SH	兆易创新	6.13	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600183.SH	生益科技	6.09	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
1888.HK	建滔积层板	5.92	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
0148.HK	建滔集团	4.98	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
688498.SH	源杰科技	3.15	电子	连续重仓2期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002008.SZ	大族激光	2.69	机械	连续重仓3期	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688766.SH	普冉股份	2.65	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688300.SH	联瑞新材	2.55	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
688808.SH		2.23	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
603083.SH	剑桥科技	2.09	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688813.SH		2.02	机械		-53.61	-22.85	190.97	18.76	-7.98	65.92	18.67	14.27
000725.SZ	京东方A	1.95	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002463.SZ	沪电股份	1.81	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002080.SZ	中材科技	1.8	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
301526.SZ	国际复材	1.74	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002636.SZ	金安国纪	1.72	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
002436.SZ	兴森科技	1.35	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.74	-35.95
交易收益		-2.82
电子	26.33	-11.06	-42.0	-35.72
通信	21.36	-8.06	-37.74	-33.35
香港科技	11.1	-5.54	-49.91	-19.21
建材	10.19	-4.69	-46.04	-25.34
机械	7.52	-2.74	-36.51	-19.0
基础化工	2.55	-1.13	-44.15	-18.2
交通运输	1.16	0.32	27.59	9.37
煤炭	0.53	-0.23	-43.63	18.67