东方红量化选股混合发起A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.21%（30.32%）	-13.40%（30.32%）	-33.27%（18.04%）	31.02%（13.61%）	-0.43（42.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.33%（10.76%）	-86.20%（10.76%）	-10.37%（13.29%）	49.51%（14.24%）	-1.74（33.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.56%（17.09%）	-81.74%（17.09%）	-16.39%（18.67%）	39.34%（12.97%）	-2.08（55.06%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.95%（26.90%）	-42.19%（26.90%）	-27.04%（11.08%）	35.19%（6.65%）	-1.20（52.85%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.48%（46.31%）	-35.28%（46.31%）	-33.27%（15.51%）	36.85%（7.91%）	-0.96（75.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.84%（21.80%）	-12.84%（21.80%）	-33.27%（18.04%）	28.77%（15.19%）	-0.45（30.08%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.09%（12.61%）	2.51%（12.61%）	-33.27%（18.04%）	23.62%（32.59%）	0.11（12.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-33.27%（21.84%）	22.50%（48.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-7.91%（89.61%）	16.72%（87.88%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.71%（19.91%）	16.71%（19.91%）	-12.29%（40.79%）	16.41%（52.71%）	1.02（16.88%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	1.43	1.38	4.19	0.0
自动化设备	3.87	6.77	4.18	3.58
创新药	0.72	3.67	9.44	6.11
医疗器械	6.99	4.77	2.17	0.0
建筑	3.35	0.0	2.35	0.54
轨交设备	5.09	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	0.72	1.52	5.42
电池环节	0.93	1.87	1.92	7.38
通用设备	1.44	3.79	1.64	6.79
半导体设计	0.0	2.6	0.0	15.02
生物制品	1.84	3.12	3.86	2.64
铁路公路	0.0	0.0	0.78	0.0
LED及其他	1.41	0.0	3.09	6.32
能源设备服务	1.41	2.1	2.16	1.18
环保综合	3.46	0.76	0.78	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	4.12	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603986.SH	兆易创新	3.99	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688525.SH	佰维存储	3.71	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
001309.SZ	德明利	3.55	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
688257.SH	新锐股份	3.5	机械	连续重仓3期	-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
300857.SZ	协创数据	3.33	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
688059.SH	华锐精密	3.29	机械		-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
300475.SZ	香农芯创	2.94	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
301308.SZ	江波龙	2.92	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
688090.SH	瑞松科技	2.82	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
688266.SH	泽璟制药	2.73	医药		-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
688221.SH	前沿生物	2.64	医药		-37.23	3.57	2423.45	7.57	84.26	-11.45	-68.55	-6.54
300390.SZ	天华新能	2.64	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
688331.SH	荣昌生物	2.62	医药	连续重仓2期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688766.SH	普冉股份	2.6	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
002240.SZ	盛新锂能	2.33	有色金属		-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
300277.SZ	汽轮科技	2.31	计算机		-17.46	-14.55	258.81	2.26	1152.36	4890.68	263.07	159.06
688197.SH	首药控股	2.16	医药		7.0	3.57		7.47	59.94	-18.49	-6.69	20.39
001287.SZ	中电港	2.12	电子		-35.7	-41.11	66.1	4.34	99.93	191.58	57.14	44.92
300308.SZ	中际旭创	1.91	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.57	-19.14
交易收益		10.33
电子	33.09	-15.69	-47.41	-35.72
机械	13.78	-5.56	-40.32	-19.0
医药	12.0	-1.48	-12.32	8.34
有色金属	10.01	-2.63	-26.27	-8.41
计算机	6.35	-1.91	-30.11	-13.46
基础化工	3.22	-1.32	-41.0	-18.2
传媒	2.28	-0.23	-10.3	3.34
通信	1.91	-0.75	-38.95	-33.35
电力及公用事业	0.71	-0.17	-24.63	2.94
石油石化	0.62	0.16	25.87	14.36
非银行金融	0.61	0.0	0.49	-2.06
建筑	0.54	0.01	2.42	-0.95
汽车	0.51	0.04	8.27	-5.86
农林牧渔	0.49	-0.01	-2.35	15.44
食品饮料	0.45	0.06	14.08	6.18

东方红量化选股混合发起A - 基金分析报告