湘财新能源量化选股混合A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.13%（87.54%）	-4.98%（87.54%）	-21.95%（95.50%）	17.44%（99.31%）	-0.29（85.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.04%（94.12%）	259.17%（94.12%）	-1.52%（96.54%）	17.02%（96.54%）	15.23（99.31%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.36%（87.89%）	31.35%（87.89%）	-6.27%（93.43%）	21.15%（90.31%）	1.48（87.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.11%（77.16%）	-22.04%（77.16%）	-14.04%（92.39%）	15.05%（96.89%）	-1.46（57.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.53%（89.97%）	-27.03%（89.97%）	-21.19%（95.16%）	16.63%（99.65%）	-1.63（32.53%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.07%（83.74%）	-5.07%（83.74%）	-21.95%（95.50%）	17.25%（98.27%）	-0.29（74.74%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.69%（80.07%）	13.44%（80.07%）	-21.95%（95.50%）	19.38%（95.50%）	0.69（90.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-21.95%（96.89%）	18.97%（97.23%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-11.87%（97.15%）	17.58%（97.86%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.02%（63.70%）	43.02%（63.70%）	-12.63%（91.70%）	20.51%（84.78%）	2.10（83.63%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	29.66	26.35	29.16	21.95
电网设备	10.65	14.07	15.07	18.05
通用设备	0.0	9.79	8.31	9.35
光伏	5.58	5.07	3.8	1.57
储能	2.92	4.7	1.6	2.48
新能源矿产	1.41	0.76	0.57	0.0
自动化设备	3.32	0.0	0.0	2.89
摩托及商用车	0.0	2.42	0.0	1.33
风电	0.0	0.51	0.39	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.18
消费电子	0.87	0.55	0.41	0.0
化学制品	0.0	1.3	0.97	0.31
其他专用设备	3.24	0.63	0.47	1.72
工业金属	0.0	1.76	1.32	0.0
光通信	0.0	0.62	0.47	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.52	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600885.SH	宏发股份	9.1	电力设备及新能源	连续重仓6期	-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
001301.SZ	尚太科技	2.83	基础化工	连续重仓7期	-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
300415.SZ	伊之密	2.61	机械	连续重仓3期	-6.53	-22.85	13.11	2.99	4.76	14.92	12.81	8.03
002850.SZ	科达利	2.29	机械	连续重仓4期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
002028.SZ	思源电气	2.09	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
600406.SH	国电南瑞	1.89	电力设备及新能源	连续重仓3期	3.18	-28.69	22.06	3.69	7.01	9.72	7.15	5.64
002812.SZ	恩捷股份	1.89	基础化工	连续重仓4期	-29.24	-26.22	174.37	2.57	212.28	129.92	70.16	29.13
603279.SH	景津装备	1.89	机械	连续重仓3期	-7.33	-22.85	14.49	1.55	-43.27	36.26	8.75	6.02
603659.SH	璞泰来	1.87	电力设备及新能源	连续重仓4期	-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
002709.SZ	天赐材料	1.87	基础化工	连续重仓3期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
603100.SH	川仪股份	1.71	电力设备及新能源	连续重仓3期	1.55	-28.69	14.44	1.98	-18.71	7.4	5.66	5.28
603606.SH	东方电缆	1.54	电力设备及新能源		-14.07	-28.69	25.14	4.22	62.87	36.78	21.33	15.19
603713.SH	密尔克卫	1.44	交通运输	连续重仓3期	-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
600312.SH	平高电气	1.43	电力设备及新能源	连续重仓3期	23.21	-28.69	20.37	2.09	10.18	12.0	12.71	7.27
601965.SH	中国汽研	1.33	汽车		17.37	-8.77	11.48	1.5	17.65	7.53	11.54	8.84
300274.SZ	阳光电源	1.28	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300450.SZ	先导智能	1.23	机械	连续重仓4期	-25.34	-22.85	42.5	3.92	213.8	111.37	50.74	30.21
605117.SH	德业股份	1.2	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688411.SH		1.18	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	64.38	-9.34
交易收益		0.29
电力设备及新能源	35.21	-5.68	-16.14	-21.5
机械	18.27	-2.0	-10.93	-19.0
基础化工	6.9	-1.99	-28.9	-18.2
汽车	1.77	0.15	8.18	-5.86
交通运输	1.44	-0.04	-2.95	9.37
计算机	0.6	-0.06	-10.67	-13.46
电力及公用事业	0.18	0.0	2.74	2.94

湘财新能源量化选股混合A - 基金分析报告