中信建投量化选股股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020772.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：王鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.12%（8.66%）	-27.24%（8.66%）	-33.37%（17.09%）	22.98%（60.76%）	-1.19（3.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.88%（20.25%）	-79.32%（20.25%）	-8.46%（25.00%）	40.76%（37.34%）	-1.95（16.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.25%（8.54%）	-87.37%（8.54%）	-18.54%（10.44%）	32.66%（36.08%）	-2.67（13.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.71%（4.11%）	-61.98%（4.11%）	-29.16%（7.59%）	27.68%（29.75%）	-2.24（3.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.89%（13.42%）	-49.58%（13.42%）	-33.37%（14.87%）	26.63%（53.16%）	-1.86（2.01%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.48%（8.65%）	-23.48%（8.65%）	-33.37%（17.41%）	21.35%（62.66%）	-1.10（4.89%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-8.05%（4.05%）	-4.11%（4.05%）	-33.37%（17.41%）	18.39%（70.57%）	-0.22（3.15%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-33.37%（21.20%）	18.49%（73.73%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-8.42%（88.31%）	18.20%（82.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.68%（22.51%）	17.68%（22.51%）	-10.44%（54.87%）	13.79%（71.84%）	1.28（24.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	6.83	6.28	5.18	4.76
券商	7.43	8.04	7.06	4.33
区域性银行	4.04	4.96	4.99	3.72
工业金属	3.77	4.26	4.08	3.26
半导体设计	2.98	2.04	3.43	8.79
电池环节	2.7	2.88	3.64	4.68
白酒	2.84	2.29	2.17	0.84
电力燃气	2.27	3.66	2.66	1.92
铁路公路	1.6	3.19	3.52	3.0
创新药	2.78	1.94	1.82	1.22
保险	1.09	1.97	1.04	1.42
白色家电	2.24	1.93	1.88	0.81
电网设备	1.87	1.41	1.37	1.68
PCB	0.64	1.46	1.53	5.47
光通信	0.41	1.32	2.04	4.62

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	3.14	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002384.SZ	东山精密	3.03	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	2.93	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600030.SH	中信证券	2.13	非银行金融	连续重仓5期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
688256.SH	寒武纪	1.84	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
301308.SZ	江波龙	1.22	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300750.SZ	宁德时代	1.21	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600183.SH	生益科技	1.17	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688012.SH	中微公司	0.9	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002709.SZ	天赐材料	0.79	基础化工		-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
688041.SH	海光信息	0.78	电子	连续重仓2期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688347.SH	华虹宏力	0.78	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
002460.SZ	赣锋锂业	0.77	有色金属		-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
688525.SH	佰维存储	0.76	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
601318.SH	中国平安	0.75	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002851.SZ	麦格米特	0.71	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
600519.SH	贵州茅台	0.68	食品饮料	连续重仓8期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300502.SZ	新易盛	0.65	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002436.SZ	兴森科技	0.63	电子	连续重仓2期	-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
600919.SH	江苏银行	0.63	银行	连续重仓7期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.7	-17.86
交易收益		-5.97
电子	21.21	-8.89	-41.91	-35.72
银行	8.48	1.48	17.41	16.76
通信	6.57	-1.99	-30.27	-33.35
非银行金融	6.14	-0.15	-2.42	-2.06
有色金属	5.37	-0.69	-12.85	-8.41
基础化工	5.07	-0.93	-18.36	-18.2
电力设备及新能源	4.86	-1.3	-26.71	-21.5
交通运输	4.32	0.52	11.91	9.37
机械	3.52	-0.59	-16.89	-19.0
计算机	2.45	-0.86	-35.3	-13.46
电力及公用事业	2.15	0.21	9.67	2.94
钢铁	1.9	0.15	7.82	-1.44
医药	1.82	0.21	11.62	8.34
石油石化	1.7	0.38	22.25	14.36
煤炭	1.61	0.4	25.02	18.67
房地产	1.38	0.23	16.47	6.18
国防军工	1.32	-0.23	-17.69	-18.84
食品饮料	1.29	0.1	8.07	6.18
建筑	1.21	0.05	4.21	-0.95
家电	0.95	0.06	5.82	1.47
汽车	0.8	-0.01	-1.87	-5.86
建材	0.7	-0.17	-24.98	-25.34
传媒	0.63	-0.0	-0.44	3.34
商贸零售	0.52	0.04	7.25	8.23
消费者服务	0.21	0.07	33.71	10.09
轻工制造	0.2	-0.02	-11.51	-1.11
农林牧渔	0.16	0.06	33.96	15.44
纺织服装	0.15	0.02	13.9	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化