建信红利精选股票发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020759.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：薛玲、王若天

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.04%（68.23%）	-4.86%（68.23%）	-14.01%（89.56%）	16.85%（80.70%）	-0.29（59.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.64%（69.62%）	-34.90%（69.62%）	-2.73%（77.85%）	18.92%（79.75%）	-1.85（25.63%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.72%（72.15%）	-49.73%（72.15%）	-6.62%（79.11%）	17.58%（79.43%）	-2.83（10.13%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.53%（76.27%）	-9.63%（76.27%）	-10.61%（80.38%）	15.36%（79.75%）	-0.63（75.32%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.87%（77.85%）	-18.84%（77.85%）	-14.01%（80.70%）	18.76%（77.22%）	-1.00（73.15%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.97%（57.14%）	-4.97%（57.14%）	-14.01%（89.56%）	15.75%（81.96%）	-0.32（45.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.98%（9.01%）	0.49%（9.01%）	-14.01%（90.82%）	14.14%（85.44%）	0.03（9.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-14.01%（92.41%）	14.55%（87.03%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-6.79%（91.34%）	16.16%（90.04%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	1.33%（1.73%）	1.33%（1.73%）	-8.83%（72.20%）	11.39%（87.36%）	0.12（1.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	10.68	10.76	8.02	13.43
区域性银行	8.05	8.89	10.08	9.86
动力煤	4.65	6.1	8.6	8.16
铁路公路	4.71	6.04	5.43	0.63
炼焦煤	1.68	3.77	3.88	5.41
石油开采炼化	2.0	3.36	2.6	0.0
香港公用	3.63	2.89	3.07	2.8
家居&服饰	3.63	3.59	3.28	0.0
工业金属	1.96	3.7	3.38	1.74
普钢	3.52	0.94	0.86	0.9
物流	1.61	1.54	0.88	0.0
保险	3.04	5.53	4.15	0.0
底盘轮胎及装饰	2.32	2.41	2.2	0.0
农化工	2.29	2.46	3.16	1.39
券商	1.04	0.97	1.1	4.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601225.SH	陕西煤业	1.63	煤炭	连续重仓8期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
601101.SH	昊华能源	1.57	煤炭		8.87	12.92	27.37	1.27	29.24	93.72	13.52	7.48
600188.SH	兖矿能源	1.52	煤炭	连续重仓3期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
601916.SH	浙商银行	1.45	银行	连续重仓3期	10.65	16.96	5.57	0.4	-11.89	-0.93	0.82	1.55
601187.SH	厦门银行	1.44	银行		-1.76	16.96	6.72	0.67	7.11	3.45	3.86	2.97
601963.SH	重庆银行	1.37	银行	连续重仓4期	8.52	16.96	6.28	0.61	13.29	5.64	5.88	4.41
601288.SH	农业银行	1.36	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
601988.SH	中国银行	1.34	银行	连续重仓2期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
600919.SH	江苏银行	1.31	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601229.SH	上海银行	1.3	银行	连续重仓7期	7.37	16.96	5.09	0.49	1.84	1.75	1.46	1.19
600985.SH	淮北矿业	1.29	煤炭	连续重仓3期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
600546.SH	山煤国际	1.28	煤炭	连续重仓7期	14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
002281.SZ	光迅科技	1.25	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
601398.SH	工商银行	1.24	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600015.SH	华夏银行	1.23	银行	连续重仓2期	1.78	16.96	3.75	0.32	-5.96	-3.12	0.82	1.71
601001.SH	晋控煤业	1.17	煤炭	连续重仓3期	-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
300604.SZ	长川科技	1.16	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
601166.SH	兴业银行	1.15	银行	连续重仓3期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
605589.SH	圣泉集团	1.15	基础化工		-51.86	-26.22	55.06	5.19	-8.14	31.7	15.94	11.41
601658.SH	邮储银行	1.12	银行		13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.27	-4.9
交易收益		-2.96
银行	23.29	3.28	14.06	16.76
煤炭	13.57	2.88	21.25	18.67
电子	11.19	-3.56	-31.81	-35.72
非银行金融	4.61	-0.31	-6.71	-2.06
基础化工	4.58	-1.17	-25.59	-18.2
机械	4.24	-1.25	-29.51	-19.0
香港周期	3.98	1.09	27.31	14.99
计算机	3.02	-0.85	-28.1	-13.46
通信	2.79	-0.87	-31.09	-33.35
电力设备及新能源	2.38	-0.63	-26.53	-21.5
香港金地	2.19	0.28	12.64	11.72
有色金属	2.02	-0.33	-16.37	-8.41
电力及公用事业	1.46	-0.15	-10.48	2.94
医药	1.38	-0.02	-1.18	8.34
传媒	1.07	-0.14	-13.41	3.34
钢铁	0.95	0.0	0.35	-1.44
交通运输	0.63	0.11	16.72	9.37
建筑	0.63	-0.06	-9.68	-0.95
香港消费	0.39	-0.02	-4.44	3.32
香港科技	0.37	0.02	5.96	-19.21
香港制造	0.33	-0.02	-4.69	-10.27
农林牧渔	0.25	-0.02	-7.14	15.44
汽车	0.22	-0.05	-23.7	-5.86
建材	0.22	-0.09	-42.44	-25.34
商贸零售	0.22	0.01	2.79	8.23
国防军工	0.17	-0.04	-24.01	-18.84
石油石化	0.11	-0.01	-13.49	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化