永赢融安混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.61%（64.96%）	-9.13%（64.96%）	-49.41%（36.32%）	43.58%（37.39%）	-0.21（66.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.03%（31.41%）	-91.46%（31.41%）	-11.14%（40.38%）	56.14%（41.45%）	-1.63（31.03%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.07%（34.83%）	-91.52%（34.83%）	-20.94%（40.38%）	45.06%（41.03%）	-2.03（46.88%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.42%（29.27%）	-66.93%（29.27%）	-33.69%（40.81%）	36.75%（51.07%）	-1.82（21.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.80%（49.79%）	-52.26%（49.79%）	-49.41%（34.83%）	49.16%（38.25%）	-1.06（55.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.82%（65.60%）	-3.82%（65.60%）	-49.41%（36.32%）	41.29%（35.47%）	-0.09（66.88%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	92.23%（95.87%）	38.65%（95.87%）	-49.41%（36.97%）	36.30%（25.21%）	1.06（92.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-49.41%（36.97%）	34.86%（21.15%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-3.98%（99.14%）	11.75%（98.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	108.69%（98.92%）	108.69%（98.92%）	-17.87%（46.15%）	31.87%（12.82%）	3.41（99.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	13.21	18.85	15.39	5.08
半导体设计	0.11	7.58	6.72	19.43
家居&服饰	5.1	2.52	2.23	0.0
香港创新药	9.75	0.0	0.0	0.0
电网设备	4.22	7.51	7.97	0.0
工业金属	5.0	5.71	8.93	3.4
香港电子	4.53	0.0	0.0	13.72
半导体设备	0.0	0.0	0.0	13.32
通信设备	6.55	1.31	1.16	0.0
通用设备	0.0	1.89	4.8	4.37
香港有色	0.0	0.26	6.88	0.0
建筑	0.0	3.75	9.77	0.17
香港家电家居	0.0	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	0.0	0.0	3.97	1.9
化学制品	4.93	3.45	3.06	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603061.SH	金海通	5.85	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
1888.HK	建滔积层板	5.67	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
688110.SH	东芯股份	5.36	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
603986.SH	兆易创新	5.31	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	5.01	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300604.SZ	长川科技	4.62	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
0148.HK	建滔集团	4.34	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
000811.SZ	冰轮环境	4.29	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
2513.HK	智谱	4.03	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
688521.SH	芯原股份	3.95	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
301396.SZ	宏景科技	3.78	计算机		-62.91	-14.55	2033.12	59.02	1887.24	7287.84	920.56	461.61
9903.HK	天数智芯	3.71	香港科技		-70.24	-28.38	-174.86	74.58
688256.SH	寒武纪	3.46	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603115.SH	海星股份	3.12	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
601001.SH	晋控煤业	2.65	煤炭		-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
600176.SH	中国巨石	2.53	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688630.SH	芯碁微装	1.99	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002353.SZ	杰瑞股份	1.9	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688233.SH	神工股份	1.61	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
688652.SH	京仪装备	1.46	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.26	-36.72
交易收益		1.06
电子	37.83	-17.46	-46.14	-35.72
香港科技	17.75	-10.38	-58.5	-19.21
通信	5.01	-1.95	-38.95	-33.35
电力设备及新能源	4.29	-1.69	-39.45	-21.5
基础化工	4.11	-2.0	-48.6	-18.2
计算机	3.78	-2.13	-56.47	-13.46
煤炭	2.65	0.13	4.84	18.67
建材	2.53	-1.19	-47.08	-25.34
机械	2.38	-0.66	-27.68	-19.0
有色金属	0.65	-0.34	-52.41	-8.41
建筑	0.17	-0.08	-50.76	-0.95
国防军工	0.07	-0.0	-7.27	-18.84
食品饮料	0.05	-0.01	-23.14	6.18
香港周期	0.0	0.0	62.93	14.99