国寿安保数字经济股票发起式A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020722.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：吴坚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	19.51%（90.87%）	24.05%（90.87%）	-48.19%（56.09%）	47.40%（46.52%）	0.51（90.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.56%（45.22%）	-92.67%（45.22%）	-12.92%（59.86%）	66.77%（55.22%）	-1.39（25.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-23.53%（34.35%）	-95.63%（34.35%）	-26.37%（42.90%）	52.09%（52.46%）	-1.84（29.90%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.42%（47.10%）	-66.93%（47.10%）	-35.22%（57.10%）	41.45%（61.01%）	-1.61（33.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.51%（30.43%）	-61.10%（30.43%）	-48.19%（55.07%）	47.96%（66.96%）	-1.27（12.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	19.80%（88.84%）	19.80%（88.84%）	-48.19%（56.09%）	44.50%（48.12%）	0.45（89.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.07%（56.87%）	22.09%（56.87%）	-48.19%（56.38%）	39.18%（45.65%）	0.56（54.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-48.19%（56.52%）	37.46%（43.77%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-15.26%（88.63%）	30.95%（54.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.22%（14.62%）	24.22%（14.62%）	-24.38%（24.20%）	32.68%（39.71%）	0.74（10.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	0.0	28.47	53.71	24.72
香港互联网	18.53	21.02	12.32	12.1
香港软件	22.39	15.12	0.0	0.0
工业软件	9.72	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.0	0.0	0.0	24.04
香港硬件	0.0	4.31	9.42	8.81
行业应用软件	7.79	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	6.55	9.9	0.0
半导体设计	0.0	5.53	0.0	0.0
教育营销	5.13	0.0	0.0	0.0
游戏影视	3.38	0.0	0.0	0.0
军工电子	0.0	0.0	0.0	0.0
办公软件	4.79	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	3.02	1.27	0.0
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	10.07	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
6869.HK	长飞光纤光缆	8.81	香港科技	连续重仓3期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
1860.HK	汇量科技	8.65	香港科技	连续重仓3期	-1.68	-28.38	29.32	7.58
300308.SZ	中际旭创	8.61	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688146.SH	中船特气	8.39	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
688432.SH	有研硅	6.54	电子		-9.71	-41.11	237.54	11.25	13.43
603083.SH	剑桥科技	6.04	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688549.SH	中巨芯	5.42	基础化工		-52.62	-26.22		18.06	-121.77	1052.67	261.22	174.72
688126.SH	沪硅产业	4.93	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
600378.SH	昊华科技	4.77	石油石化		-53.01	11.57	62.03	5.38	46.0	34.16	16.93	10.61
605358.SH	立昂微	4.18	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
002971.SZ	和远气体	3.53	基础化工		-45.09	-26.22	245.57	7.28	-40.03
6687.HK	聚水潭	3.45	香港科技		-26.13	-28.38	-3.17	4.29
603162.SH	海通发展	3.27	交通运输		16.83	4.96	20.3	2.68	129.04	48.12	30.3	20.56
000962.SZ	东方钽业	1.72	有色金属		-54.65	-16.73	186.6	12.11	-4.08	64.55	31.0	18.03
2343.HK	太平洋航运	0.96	香港周期		38.37	7.48	30.81	0.98

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.34	-28.45
交易收益		-5.43
通信	24.72	-8.75	-35.38	-33.35
电子	24.04	-7.47	-31.09	-35.72
香港科技	20.91	-1.98	-9.49	-19.21
基础化工	8.95	-3.89	-43.47	-18.2
石油石化	4.77	-2.24	-47.05	14.36
交通运输	3.27	1.55	47.49	9.37
有色金属	1.72	-0.72	-42.0	-8.41
香港周期	0.96	0.48	49.72	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化