国泰海通科创板量化选股股票发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020698.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：邓雅琨、刘晟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.98%（51.16%）	-9.57%（51.16%）	-42.72%（74.20%）	40.43%（75.36%）	-0.24（48.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.19%（65.65%）	-81.01%（65.65%）	-12.68%（60.87%）	69.07%（51.88%）	-1.17（47.97%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-13.34%（75.36%）	-81.19%（75.36%）	-19.34%（71.59%）	51.47%（54.35%）	-1.58（52.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.31%（79.28%）	-48.14%（79.28%）	-30.59%（76.38%）	41.41%（61.30%）	-1.16（78.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.55%（54.35%）	-49.09%（54.35%）	-42.72%（73.04%）	45.79%（74.06%）	-1.07（37.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.34%（42.61%）	-9.34%（42.61%）	-42.72%（74.20%）	37.69%（76.09%）	-0.25（39.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	41.27%（48.51%）	18.85%（48.51%）	-42.72%（74.35%）	33.64%（74.93%）	0.56（54.33%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-42.72%（75.22%）	34.73%（59.42%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-18.46%（75.33%）	37.15%（28.51%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.46%（49.04%）	48.46%（49.04%）	-19.45%（62.75%）	27.02%（77.25%）	1.79（63.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	21.94	23.74	21.13	31.79
医疗器械	6.85	3.86	3.74	2.38
半导体制造	3.93	5.01	2.25	5.75
电池环节	2.94	6.43	5.14	4.7
SAAS	4.65	2.26	3.09	1.39
创新药	2.34	3.24	4.27	2.22
半导体设备	0.58	2.29	3.43	4.74
航空航天兵装	2.32	1.84	1.78	0.11
自动化设备	2.1	1.63	1.58	3.6
显示面板	1.75	1.45	1.4	2.16
半导体材料	3.01	2.2	2.13	0.22
半导体封测	0.98	2.84	2.76	2.15
通用设备	1.82	1.63	1.55	2.19
光伏	0.68	0.76	0.74	1.21
其他专用设备	2.88	1.69	1.63	0.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	6.54	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688041.SH	海光信息	4.99	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688012.SH	中微公司	2.93	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688981.SH	中芯国际	2.61	电子	连续重仓9期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688396.SH	华润微	1.69	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
688008.SH	澜起科技	1.67	电子	连续重仓3期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688498.SH	源杰科技	1.49	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688795.SH		1.47	电子	连续重仓2期	-46.38	-41.11		29.23
688469.SH	芯联集成	1.45	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
688110.SH	东芯股份	1.44	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
688728.SH	格科微	1.42	电子		-37.26	-41.11	527.89	6.95	-79.82	70.42	84.43	61.92
688172.SH	燕东微	1.26	电子		-60.45	-41.11		6.57	-2641.87	-969.63	-600.68	118.76
688301.SH	奕瑞科技	1.15	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
688802.SH		1.07	电子	连续重仓2期	-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688559.SH	海目星	1.06	机械		-53.97	-22.85		8.59	88.35	54.05	11.06
688183.SH	生益电子	1.02	电子	连续重仓3期	-34.08	-41.11	64.56	19.6	167.92	99.45	72.78	43.13
688249.SH	晶合集成	1.02	电子	连续重仓9期	-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688499.SH	利元亨	1.01	机械	连续重仓5期	-12.56	-22.85	154.03	3.78	106.81	11.15	7.45	4.55
688107.SH	安路科技	0.98	电子		-42.08	-41.11		20.25	9.25	23.32	17.54	15.66
688347.SH	华虹宏力	0.97	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.3	-29.3
交易收益		-1.63
电子	57.69	-20.67	-35.82	-35.72
机械	9.19	-2.56	-27.81	-19.0
医药	6.94	-0.59	-8.52	8.34
基础化工	4.88	-1.49	-30.6	-18.2
计算机	3.59	-0.18	-4.98	-13.46
电力设备及新能源	3.11	-0.86	-27.58	-21.5
通信	1.79	-0.7	-38.97	-33.35
国防军工	1.49	-0.37	-24.98	-18.84
电力及公用事业	1.05	0.19	17.89	2.94
建材	0.6	-0.19	-31.07	-25.34
农林牧渔	0.38	-0.07	-17.8	15.44
汽车	0.36	-0.19	-53.59	-5.86
交通运输	0.08	0.02	27.59	9.37
轻工制造	0.07	-0.02	-31.92	-1.11
家电	0.04	-0.01	-15.48	1.47
有色金属	0.03	0.0	15.76	-8.41
非银行金融	0.02	-0.0	-19.61	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化