海富通红利优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020695.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：江勇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.22%（77.71%）	2.69%（77.71%）	-14.02%（73.14%）	14.48%（73.14%）	0.19（78.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.24%（82.57%）	194.29%（82.57%）	-0.79%（71.71%）	8.63%（81.43%）	22.52（91.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.26%（80.29%）	29.76%（80.29%）	-3.75%（66.86%）	13.44%（62.29%）	2.21（77.17%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.18%（83.43%）	8.90%（83.43%）	-6.77%（69.43%）	11.65%（64.00%）	0.76（83.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	0.20%（86.86%）	0.41%（86.86%）	-10.38%（80.86%）	14.90%（64.29%）	0.03（86.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.45%（75.43%）	3.45%（75.43%）	-14.02%（73.43%）	13.75%（75.43%）	0.25（76.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.74%（83.73%）	12.58%（83.73%）	-14.02%（76.57%）	13.87%（70.00%）	0.91（87.28%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-14.02%（90.29%）	15.06%（71.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-7.11%（93.29%）	18.58%（55.69%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.27%（64.43%）	20.27%（64.43%）	-8.29%（65.43%）	13.17%（55.43%）	1.54（67.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港银行	9.43	7.65	0.0	1.1
区域性银行	5.55	6.43	15.37	12.68
建筑	3.53	3.71	2.17	0.71
白色家电	7.73	6.89	1.82	2.23
香港非银	4.67	3.72	2.22	0.5
工程机械	5.55	4.71	4.04	3.92
香港公用	5.13	0.79	0.0	0.1
铁路公路	1.5	1.83	3.65	6.44
出版电视	2.64	3.66	1.68	0.55
印刷造纸	4.55	4.19	3.19	3.37
家居&服饰	2.75	2.11	4.18	3.29
香港电信	4.45	3.38	0.3	0.0
电力燃气	0.25	1.01	0.61	1.01
券商	3.07	5.46	3.2	4.03
纺织制造	2.89	2.62	2.66	2.28

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600919.SH	江苏银行	4.03	银行	连续重仓2期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
002142.SZ	宁波银行	3.51	银行	连续重仓4期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
000776.SZ	广发证券	2.82	非银行金融	连续重仓5期	-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
002078.SZ	太阳纸业	2.62	轻工制造	连续重仓5期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
600060.SH	海信视像	2.28	家电	连续重仓3期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
002293.SZ	罗莱生活	2.15	纺织服装	连续重仓2期	17.96	-1.91	14.94	2.07	26.96	7.68	7.38	5.14
601601.SH	中国太保	2.11	非银行金融	连续重仓3期	6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
000333.SZ	美的集团	1.94	家电	连续重仓5期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601229.SH	上海银行	1.91	银行		7.37	16.96	5.09	0.49	1.84	1.75	1.46	1.19
000157.SZ	中联重科	1.81	机械	连续重仓5期	-13.17	-22.85	13.91	1.03	4.97	27.46	13.74	9.75
600285.SH	羚锐制药	1.81	医药	连续重仓3期	4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
601001.SH	晋控煤业	1.79	煤炭	连续重仓2期	-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
600018.SH	上港集团	1.67	交通运输		17.49	4.96	8.04	0.76	-3.66	7.46	1.69	1.49
600256.SH	广汇能源	1.59	石油石化		36.13	11.57	35.57	1.29	-25.5	66.17	12.34	9.37
601009.SH	南京银行	1.55	银行	连续重仓2期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
000415.SZ	渤海租赁	1.5	非银行金融		1.23	-4.53		0.84	363.06	-10.89	-9.86	8.99
600020.SH	中原高速	1.39	交通运输	连续重仓3期	6.38	4.96	12.96	0.7	-29.7	26.19	5.03	1.95
600546.SH	山煤国际	1.37	煤炭		14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
000885.SZ	城发环境	1.35	电力及公用事业		-3.57	-1.23	6.05	0.81	-1.81	3.13	3.21	2.77
600985.SH	淮北矿业	1.27	煤炭		2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	85.54	10.11
交易收益		1.52
银行	12.68	2.28	17.98	16.76
非银行金融	10.01	-0.15	-1.54	-2.06
交通运输	8.02	1.6	19.88	9.37
医药	6.1	0.79	13.0	8.34
煤炭	5.95	1.01	16.97	18.67
轻工制造	4.95	0.28	5.7	-1.11
基础化工	4.81	0.26	5.4	-18.2
家电	4.7	0.15	3.1	1.47
机械	4.55	-0.38	-8.27	-19.0
纺织服装	3.81	0.63	16.65	3.31
电力及公用事业	3.27	0.25	7.5	2.94
汽车	3.18	0.2	6.15	-5.86
香港金地	2.2	0.39	17.88	11.72
石油石化	1.69	0.76	44.81	14.36
电力设备及新能源	1.69	-0.11	-6.69	-21.5
食品饮料	1.52	0.13	8.7	6.18
传媒	1.29	0.14	11.09	3.34
商贸零售	1.12	0.16	14.26	8.23
有色金属	0.94	-0.02	-2.59	-8.41
电子	0.77	-0.02	-2.97	-35.72
建筑	0.71	0.06	8.84	-0.95
农林牧渔	0.61	0.19	31.33	15.44
钢铁	0.59	0.02	2.79	-1.44
香港周期	0.36	-0.02	-4.21	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化