国寿安保景气优选混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	16.50%（98.57%）	20.28%（98.57%）	-19.92%（39.14%）	25.87%（10.86%）	0.78（95.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.34%（50.57%）	82.46%（50.57%）	-0.56%（82.86%）	8.05%（83.71%）	10.24（65.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.86%（64.86%）	10.47%（64.86%）	-1.73%（94.86%）	7.35%（96.00%）	1.42（70.52%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.75%（62.57%）	-2.92%（62.57%）	-7.65%（61.43%）	10.44%（78.29%）	-0.28（60.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	0.57%（88.29%）	1.15%（88.29%）	-19.92%（23.43%）	26.68%（11.43%）	0.04（87.43%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	16.89%（98.57%）	16.89%（98.57%）	-19.92%（39.14%）	24.75%（10.86%）	0.68（93.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	56.10%（99.41%）	24.94%（99.41%）	-19.92%（41.43%）	23.69%（5.14%）	1.05（92.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-19.92%（56.86%）	22.75%（9.14%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-11.94%（78.43%）	20.40%（39.94%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.66%（87.76%）	33.66%（87.76%）	-13.96%（10.57%）	22.10%（1.43%）	1.52（66.18%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	17.2	3.84	4.7	15.57
香港互联网	13.84	5.62	1.96	0.0
全国性银行	0.0	0.0	6.59	2.96
半导体设计	8.22	8.51	0.0	5.62
铁路公路	1.64	0.0	0.0	0.0
工业金属	3.12	9.02	3.29	0.21
电子化学品	0.0	3.47	4.3	14.85
航空航天兵装	0.0	1.8	1.23	0.0
电力燃气	0.0	0.0	4.14	0.0
PCB	0.0	4.94	0.0	0.91
电网设备	2.79	0.0	0.0	0.0
香港非银	2.82	3.87	0.0	0.0
香港能源	0.0	0.0	9.95	2.22
白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	0.0	2.91	1.07	2.58

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688037.SH	芯源微	6.23	电子	连续重仓2期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
300054.SZ	鼎龙股份	5.71	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688120.SH	华海清科	4.22	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300502.SZ	新易盛	3.25	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601988.SH	中国银行	2.96	银行	连续重仓2期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
300285.SZ	国瓷材料	2.75	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
600141.SH	兴发集团	2.75	基础化工	连续重仓5期	-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
688300.SH	联瑞新材	2.63	基础化工		-49.83	-26.22	195.9	35.64	11.18	31.88	26.14	21.85
601108.SH	财通证券	2.58	非银行金融		-10.73	-4.53	13.57	1.05	38.18	-11.07	6.16	4.38
300776.SZ	帝尔激光	2.3	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002409.SZ	雅克科技	2.29	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
688627.SH	精智达	2.26	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
0883.HK	中国海洋石油	2.22	香港周期	连续重仓2期	18.08	7.48	6.9	1.09
603005.SH	晶方科技	2.18	电子		-56.65	-41.11	95.03	7.67	9.73	59.02	32.7	20.38
688603.SH	天承科技	2.07	基础化工		-58.41	-26.22	265.62	21.52	49.21	67.21	66.38	46.81
603156.SH	养元饮品	2.04	食品饮料		-25.47	7.5	43.38	7.15	-4.61	7.03	4.44	2.37
688052.SH	纳芯微	1.96	电子		-30.98	-41.11		6.17	61.38	87.11	59.65	39.28
688307.SH	中润光学	1.9	电子		-55.0	-41.11	146.88	11.26	38.55	142.08	52.14	34.03
688041.SH	海光信息	1.8	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300398.SZ	飞凯材料	1.65	基础化工		-55.97	-26.22	87.59	6.94	28.41	27.34	13.96	9.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.55	-18.84
交易收益		13.92
电子	43.88	-16.99	-38.72	-35.72
基础化工	20.23	-9.06	-44.78	-18.2
机械	9.84	-4.37	-44.38	-19.0
通信	4.4	-1.86	-42.18	-33.35
银行	2.96	0.62	20.84	16.76
非银行金融	2.58	-0.15	-5.73	-2.06
香港周期	2.22	0.49	22.06	14.99
食品饮料	2.04	-0.26	-12.71	6.18
计算机	1.99	-0.2	-10.26	-13.46
有色金属	1.17	-0.55	-46.48	-8.41
汽车	0.87	-0.33	-37.29	-5.86
轻工制造	0.29	-0.09	-32.51	-1.11
电力设备及新能源	0.08	-0.02	-23.96	-21.5

国寿安保景气优选混合发起式A - 基金分析报告