华夏软件龙头混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.33%（18.99%）	-26.33%（18.99%）	-43.32%（73.04%）	39.98%（76.38%）	-0.66（12.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.41%（75.94%）	-69.03%（75.94%）	-10.74%（73.04%）	62.26%（63.19%）	-1.11（56.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.57%（96.23%）	34.41%（96.23%）	-10.74%（91.16%）	55.63%（45.07%）	0.62（95.65%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.66%（93.19%）	-23.84%（93.19%）	-14.77%（96.38%）	39.97%（65.65%）	-0.60（93.62%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.98%（70.87%）	-40.80%（70.87%）	-28.17%（93.77%）	39.49%（87.25%）	-1.03（45.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.21%（11.45%）	-27.21%（11.45%）	-43.32%（73.04%）	37.15%（77.68%）	-0.73（8.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.90%（25.97%）	8.58%（25.97%）	-43.32%（73.19%）	34.50%（70.43%）	0.25（26.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-43.32%（73.91%）	33.19%（68.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.43%（96.45%）	27.78%（68.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.86%（35.01%）	38.86%（35.01%）	-23.68%（29.28%）	29.66%（60.43%）	1.31（33.23%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港软件	22.83	10.75	0.0	7.55
香港互联网	15.51	14.42	10.58	6.6
行业应用软件	0.46	19.14	19.98	15.97
工业软件	6.7	8.86	9.16	5.5
服务器	8.26	6.28	3.99	25.38
通用软件	7.81	9.47	6.24	7.91
半导体设计	1.73	0.0	5.38	0.56
商贸	7.25	8.36	8.65	0.0
金融科技	3.5	0.0	0.0	0.0
办公软件	0.0	6.67	3.4	0.0
安防	0.94	0.0	0.0	9.27
光通信	7.39	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.42	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	0.0	3.96	0.0
医疗器械	0.0	0.0	5.81	4.92

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300454.SZ	深信服	8.7	计算机		52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42
603019.SH	中科曙光	8.56	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
301162.SZ	国能日新	8.25	计算机	连续重仓2期	-11.16	-14.55	59.94	5.2	47.24	17.75	24.45	20.44
603171.SH	税友股份	7.72	计算机	连续重仓3期	21.18	-14.55	113.42	6.49	66.99	87.82	44.77	32.3
002415.SZ	海康威视	7.61	电子		0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
2513.HK	智谱	7.55	香港科技		-76.28	-28.38	-180.34	-104.7
688692.SH	达梦数据	5.74	计算机		-24.09	-14.55	48.54	7.33	15.02	27.29	18.46	13.69
1860.HK	汇量科技	5.07	香港科技	连续重仓3期	-1.68	-28.38	29.32	7.58
002432.SZ	九安医疗	4.92	医药	连续重仓2期	-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
300378.SZ	鼎捷数智	4.61	计算机		21.66	-14.55	59.85	4.28	93.95	-22.58	-1.68	10.18
300166.SZ	东方国信	3.63	计算机		-34.5	-14.55		3.54	-239.25	488.92	78.63	70.6
000977.SZ	浪潮信息	3.48	计算机	连续重仓4期	-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
301095.SZ	广立微	3.46	电子		-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
688777.SH	中控技术	2.9	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
688095.SH	福昕软件	2.17	计算机	连续重仓5期	-1.04	-14.55	114.7	2.09	221.36	193.98	54.37	44.85
688475.SH	萤石网络	1.66	电子		8.67	-41.11	35.24	3.81	28.4	10.84	13.16	8.72
3896.HK	金山云	1.52	香港科技	连续重仓3期	-3.88	-28.38	-19.37	2.04
300170.SZ	汉得信息	1.05	计算机		5.18	-14.55	68.83	2.76	24.2	28.67	16.72	13.35
300846.SZ	首都在线	1.0	计算机		-15.65	-14.55		13.79	53.44	30.95	15.17	2.87
600845.SH	宝信软件	0.89	计算机	连续重仓2期	6.31	-14.55	38.28	4.49	-21.12	21.77	9.51	6.4

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.24	-8.71
交易收益		2.17
计算机	58.71	-3.81	-6.49	-13.46
香港科技	14.15	-4.3	-30.39	-19.21
电子	13.46	-1.98	-14.73	-35.72
医药	4.92	-0.79	-16.1	8.34

华夏软件龙头混合发起式A - 基金分析报告