万家高端装备量化选股混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.47%（19.13%）	-18.39%（19.13%）	-42.97%（5.38%）	36.87%（4.43%）	-0.50（33.21%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.23%（6.96%）	-89.29%（6.96%）	-12.73%（5.70%）	69.57%（2.53%）	-1.28（63.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.69%（6.33%）	-89.68%（6.33%）	-21.72%（5.38%）	51.47%（2.53%）	-1.74（72.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.97%（5.70%）	-60.55%（5.70%）	-33.48%（4.43%）	39.87%（3.16%）	-1.52（35.44%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.03%（2.68%）	-59.22%（2.68%）	-42.97%（4.43%）	40.61%（5.06%）	-1.46（25.17%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.00%（15.79%）	-16.00%（15.79%）	-42.97%（5.38%）	34.66%（4.75%）	-0.46（28.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.81%（49.55%）	9.46%（49.55%）	-42.97%（5.70%）	29.09%（9.49%）	0.33（31.08%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-42.97%（6.33%）	30.03%（9.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-17.49%（49.78%）	31.10%（15.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.50%（65.37%）	34.50%（65.37%）	-14.36%（20.94%）	21.50%（15.52%）	1.61（48.05%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
环保综合	6.64	0.0	0.0	0.0
通用设备	9.9	3.31	5.37	4.63
电力燃气	0.77	0.0	0.0	1.39
电池环节	7.46	4.93	18.41	17.89
半导体设计	11.33	12.28	8.41	7.95
汽车智能化	0.56	3.89	3.82	0.0
PCB	4.24	7.69	7.96	7.81
轨交设备	3.59	0.0	0.0	1.3
电网设备	0.61	0.0	0.63	1.49
工业金属	0.0	4.24	2.06	4.16
风电	1.99	5.76	3.39	1.39
自动化设备	0.54	4.47	1.98	1.86
底盘轮胎及装饰	4.74	1.89	1.92	0.0
工程机械	1.27	1.77	1.79	0.0
消费电子	3.01	3.68	4.29	2.49

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	3.26	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688521.SH	芯原股份	2.74	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688525.SH	佰维存储	2.74	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
688396.SH	华润微	2.7	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
688059.SH	华锐精密	2.58	机械	连续重仓3期	-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
688503.SH	聚和材料	2.53	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
300857.SZ	协创数据	2.49	电子	连续重仓3期	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
000657.SZ	中钨高新	2.47	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688388.SH	嘉元科技	2.3	电子		-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
300037.SZ	新宙邦	2.23	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
688002.SH	睿创微纳	2.19	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002916.SZ	深南电路	2.11	电子	连续重仓4期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300568.SZ	星源材质	2.09	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
301548.SZ	崇德科技	2.05	机械		-43.57	-22.85	52.96	4.99	17.42	33.96	24.12	16.78
001389.SZ	广合科技	2.04	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
002463.SZ	沪电股份	2.02	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688556.SH	高测股份	1.97	机械		-47.36	-22.85		2.83	-8.99	80.14	36.65	13.13
688256.SH	寒武纪	1.94	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
301345.SZ	涛涛车业	1.92	汽车	连续重仓3期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
688700.SH	东威科技	1.87	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.84	-27.29
交易收益		-0.58
电子	29.82	-10.73	-35.97	-35.72
机械	22.91	-4.85	-21.19	-19.0
有色金属	12.37	-4.21	-34.01	-8.41
基础化工	10.06	-3.02	-30.06	-18.2
电力设备及新能源	8.88	-2.48	-27.96	-21.5
汽车	3.48	-0.71	-20.3	-5.86
计算机	3.11	-0.43	-13.86	-13.46
国防军工	1.82	-0.25	-13.78	-18.84
电力及公用事业	1.39	-0.02	-1.71	2.94

万家高端装备量化选股混合发起式A - 基金分析报告