万家医药量化选股混合发起式A

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.27%（60.20%）	0.32%（60.20%）	-17.93%（92.86%）	24.99%（88.78%）	0.01（60.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.65%（65.31%）	52.99%（65.31%）	-3.22%（89.80%）	31.05%（84.69%）	1.71（73.47%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.12%（91.33%）	1.46%（91.33%）	-4.88%（94.39%）	25.91%（86.73%）	0.06（91.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.49%（31.12%）	-16.59%（31.12%）	-12.41%（85.20%）	24.94%（88.78%）	-0.67（19.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.13%（52.55%）	-8.12%（52.55%）	-12.41%（95.41%）	26.51%（89.29%）	-0.31（45.41%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.15%（66.84%）	-7.15%（66.84%）	-17.93%（93.37%）	23.52%（88.78%）	-0.30（57.65%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	18.28%（51.31%）	8.76%（51.31%）	-18.81%（95.92%）	22.52%（91.33%）	0.39（64.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-25.74%（89.80%）	26.91%（73.98%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-25.74%（45.08%）	34.07%（9.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.09%（39.38%）	19.09%（39.38%）	-12.54%（92.86%）	19.83%（88.78%）	0.96（56.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	28.22	28.47	28.26	14.61
创新药	14.69	25.62	26.24	36.41
中药	17.4	5.67	6.0	7.62
生物制品	5.03	12.92	12.48	10.92
化学制剂	6.75	1.9	1.96	0.0
药店流通	2.02	1.91	2.95	6.71
CXO	3.71	7.59	4.42	4.28
原料药	2.98	5.96	3.96	3.66
养殖业	0.0	1.91	2.46	1.79
医疗服务	0.57	0.0	1.05	3.36
纺织制造	0.0	1.84	1.9	0.0
电池环节	1.7	0.0	0.0	0.0
物流	0.0	0.0	1.04	0.0
白色家电	0.66	0.0	0.0	0.0
白酒	0.77	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002821.SZ	凯莱英	2.55	医药	连续重仓3期	-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
002653.SZ	海思科	2.38	医药	连续重仓3期	-8.16	3.57	96.79	16.35	164.01	33.24	-24.13	13.93
688578.SH	艾力斯	2.35	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
688046.SH	药康生物	2.32	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
603259.SH	药明康德	2.32	医药	连续重仓4期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688336.SH	三生国健	2.21	医药		-36.42	3.57	16.0	5.7	302.45	-327.87	8.59	9.54
301080.SZ	百普赛斯	2.2	医药	连续重仓4期	83.5	3.57	46.86	3.08	19.33	30.38	23.92	17.96
300759.SZ	康龙化成	2.14	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
688221.SH	前沿生物	2.09	医药		-37.23	3.57	2423.45	7.57	84.26	-11.45	-68.55	-6.54
688331.SH	荣昌生物	2.05	医药	连续重仓3期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
603087.SH	甘李药业	2.03	医药		26.85	3.57	33.1	3.02	25.04	28.67	13.81	12.03
603127.SH	昭衍新药	2.03	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
002422.SZ	科伦药业	1.96	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
301257.SZ	普蕊斯	1.95	医药		-27.44	3.57	31.39	2.8	-45.04	57.63	13.29	10.84
600276.SH	恒瑞医药	1.94	医药	连续重仓4期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
300181.SZ	佐力药业	1.9	医药		-5.26	3.57	15.21	3.11	8.23	24.97	14.14	7.94
301087.SZ	可孚医疗	1.88	医药		15.1	3.57	29.03	2.1	38.18	18.95	18.89	13.23
000739.SZ	普洛药业	1.86	医药		18.68	3.57	21.66	3.07	-12.31	19.88	10.24	8.75
688235.SH	百济神州	1.83	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
688278.SH	特宝生物	1.79	医药		-19.54	3.57	21.91	6.57	13.53	16.35	15.58	10.71

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.92	3.71
交易收益		-7.74
医药	89.35	11.73	13.13	8.34
基础化工	1.57	-0.29	-18.31	-18.2

万家医药量化选股混合发起式A - 基金分析报告