中欧产业优选混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020474.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：叶培培

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-34.32%（13.46%）	-39.85%（13.46%）	-45.03%（52.35%）	30.84%（88.25%）	-1.29（3.21%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.52%（74.36%）	-32.88%（74.36%）	-1.95%（91.24%）	14.99%（91.45%）	-2.19（11.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.44%（86.32%）	-47.92%（86.32%）	-6.41%（93.38%）	15.85%（92.52%）	-3.02（16.77%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.02%（76.28%）	-39.70%（76.28%）	-17.87%（88.46%）	22.71%（86.32%）	-1.75（26.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.80%（25.21%）	-62.70%（25.21%）	-38.80%（71.37%）	28.71%（92.52%）	-2.18（0.85%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-32.85%（12.39%）	-32.85%（12.39%）	-45.03%（52.35%）	29.71%（88.03%）	-1.11（5.13%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.04%（23.70%）	-2.55%（23.70%）	-45.03%（52.56%）	27.39%（87.39%）	-0.09（22.61%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-45.03%（52.99%）	25.47%（89.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y			-0.01%（99.77%）	0.11%（99.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.36%（71.62%）	6.36%（71.62%）	-19.21%（61.77%）	20.06%（83.15%）	0.32（76.80%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	43.61%（58.32%）	43.61%（58.32%）	-17.05%（52.56%）	25.26%（55.56%）	1.73（60.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	18.63	27.76	32.39	16.08
香港互联网	8.9	8.13	0.0	0.0
农化工	0.05	2.15	9.23	19.5
电池环节	4.15	5.16	1.81	9.5
香港有色	3.74	4.38	12.26	0.0
保险	0.28	4.06	0.0	0.0
新能源矿产	0.0	1.6	2.87	17.39
香港非银	3.48	6.6	0.0	0.0
消费电子	6.98	1.81	2.15	0.0
光通信	5.72	8.43	0.3	0.0
游戏影视	1.11	3.35	0.08	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	4.47	1.0	1.19	0.0
工程机械	2.58	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.0	2.24	2.66	7.71

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000792.SZ	盐湖股份	10.06	基础化工	连续重仓2期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
002466.SZ	天齐锂业	9.66	有色金属		-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
300390.SZ	天华新能	9.5	基础化工		-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
000408.SZ	藏格矿业	9.43	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
002497.SZ	雅化集团	7.71	有色金属	连续重仓3期	-34.41	-16.73	26.42	2.14	489.06	327.54	62.7	25.87
002460.SZ	赣锋锂业	7.35	有色金属		-43.74	-16.73	36.03	2.95	446.98	100.01	34.53	27.73
600397.SH	江钨装备	6.25	煤炭		-47.96	12.92		139.63	97.53	18.53	1.57	1.05
600176.SH	中国巨石	5.99	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
600549.SH	厦门钨业	5.16	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002738.SZ	中矿资源	4.3	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
1888.HK	建滔积层板	3.38	香港科技		-61.98	-28.38	127.95	19.12
600888.SH	新疆众和	3.1	有色金属		-43.05	-16.73	35.0	1.96	-17.23	42.72	27.99	13.28
000657.SZ	中钨高新	2.98	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
001203.SZ	大中矿业	0.75	钢铁		-39.13	-5.9	68.65	6.53	-6.02	116.39	81.0	49.79
000688.SZ	国城矿业	0.45	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
002756.SZ	永兴材料	0.39	有色金属		-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
000510.SZ	新金路	0.27	基础化工		-52.33	-26.22		15.62	-232.63	292.34	159.37	53.55
601918.SH	新集能源	0.1	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
600338.SH	西藏珠峰	0.09	有色金属		-26.85	-16.73	24.62	3.08	40.7

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.92	-17.37
交易收益		9.69
有色金属	41.19	-13.76	-33.41	-8.41
基础化工	29.27	-5.89	-20.11	-18.2
煤炭	6.35	-2.69	-42.39	18.67
建材	5.99	-2.82	-47.08	-25.34
香港科技	3.38	-1.71	-50.58	-19.21
钢铁	0.75	-0.2	-26.18	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化