东兴数字经济混合发起A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.77%（29.57%）	-19.91%（29.57%）	-58.36%（12.03%）	57.96%（9.28%）	-0.34（36.23%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.34%（46.52%）	-92.18%（46.52%）	-16.64%（37.25%）	83.75%（28.12%）	-1.10（57.70%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.19%（47.54%）	-92.80%（47.54%）	-26.62%（42.32%）	60.52%（32.32%）	-1.53（57.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.63%（60.29%）	-61.82%（60.29%）	-42.53%（27.83%）	52.47%（24.78%）	-1.18（77.54%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.87%（17.68%）	-67.51%（17.68%）	-58.36%（11.74%）	63.97%（11.74%）	-1.06（42.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.30%（40.14%）	-10.30%（40.14%）	-58.36%（12.03%）	55.68%（6.81%）	-0.19（45.22%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.15%（37.91%）	14.52%（37.91%）	-58.36%（12.03%）	52.27%（1.45%）	0.28（28.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-58.36%（12.03%）	50.64%（0.58%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-34.47%（5.17%）	45.21%（3.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.60%（58.64%）	54.60%（58.64%）	-32.59%（2.03%）	49.08%（0.43%）	1.11（23.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	32.28	32.87	32.76	12.39
光通信	25.88	28.93	33.29	46.0
半导体设计	5.85	3.99	6.55	14.13
通信设备	0.0	5.9	6.16	8.64
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	5.98
计算机设备	7.93	6.13	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	2.86	3.59	4.41
电子化学品	4.22	0.0	0.0	0.0
LED及其他	2.08	0.0	0.0	0.0
游戏影视	4.31	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	3.4	4.28	0.0
电网设备	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	3.67	4.61	0.0
显示面板	0.0	0.0	6.2	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688048.SH	长光华芯	8.3	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
300502.SZ	新易盛	7.0	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688313.SH	仕佳光子	6.5	通信	连续重仓5期	-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
002384.SZ	东山精密	6.3	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002463.SZ	沪电股份	6.08	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600487.SH	亨通光电	6.04	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688025.SH	杰普特	5.98	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300308.SZ	中际旭创	5.95	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600105.SH	永鼎股份	5.9	通信	连续重仓3期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688498.SH	源杰科技	5.83	电子	连续重仓5期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603083.SH	剑桥科技	5.56	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
600522.SH	中天科技	5.28	通信	连续重仓2期	-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300136.SZ	信维通信	3.36	通信		-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
300620.SZ	光库科技	2.74	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
688630.SH	芯碁微装	2.72	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300394.SZ	天孚通信	2.68	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688167.SH	炬光科技	2.43	电子		-43.44	-41.11		20.61	53.01	85.79	38.57	29.6
600498.SH	烽火通信	2.25	通信		-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
301200.SZ	大族数控	1.69	电子		-53.91	-41.11	171.16	16.02	260.34	117.44	93.21	57.44
300548.SZ	长芯博创	1.37	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.97	-41.78
交易收益		-4.96
通信	54.64	-22.24	-40.71	-33.35
电子	33.36	-13.62	-40.84	-35.72
机械	5.98	-0.96	-16.1	-19.0