农银先进制造混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.95%（57.25%）	-5.96%（57.25%）	-50.48%（45.80%）	43.34%（63.48%）	-0.14（57.54%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.40%（63.19%）	-82.11%（63.19%）	-11.75%（66.96%）	56.43%（72.32%）	-1.46（22.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-15.52%（68.99%）	-86.03%（68.99%）	-20.35%（67.97%）	43.05%（73.77%）	-2.00（22.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.12%（53.91%）	-64.61%（53.91%）	-34.73%（60.00%）	37.96%（72.90%）	-1.70（22.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.79%（48.26%）	-52.24%（48.26%）	-50.48%（44.93%）	49.35%（61.45%）	-1.06（41.01%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.66%（51.74%）	-4.66%（51.74%）	-50.48%（45.80%）	40.41%（65.94%）	-0.12（52.17%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.45%（29.10%）	10.21%（29.10%）	-50.48%（45.80%）	33.74%（74.20%）	0.30（30.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-50.48%（45.80%）	31.21%（80.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-10.85%（96.16%）	15.47%（97.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.26%（26.59%）	33.26%（26.59%）	-14.15%（94.64%）	25.20%（86.52%）	1.32（33.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	10.14	12.48	16.93	17.25
航空航天兵装	23.13	6.32	3.39	0.0
光通信	4.83	18.52	20.2	17.5
军工电子	13.47	10.94	5.8	0.84
半导体设备	5.87	4.42	4.78	21.46
消费电子	4.85	6.59	1.74	1.75
电池环节	4.98	4.07	3.51	0.0
自动化设备	1.93	1.76	4.6	6.13
通信设备	2.97	3.02	3.17	1.94
光伏	0.0	4.54	4.75	1.06
PCB	0.0	2.86	3.0	2.36
显示面板	1.63	1.13	1.18	0.78
通用设备	2.18	0.0	0.0	4.16
工业金属	3.3	0.0	0.0	0.86
其他专用设备	0.0	1.77	1.7	2.31

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688012.SH	中微公司	4.69	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	4.57	电子	连续重仓4期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688347.SH	华虹宏力	4.4	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688256.SH	寒武纪	4.28	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300502.SZ	新易盛	3.99	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	3.88	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688072.SH	拓荆科技	3.83	电子	连续重仓4期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688981.SH	中芯国际	3.63	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688403.SH	汇成股份	3.62	电子		-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
688041.SH	海光信息	3.29	电子	连续重仓6期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688249.SH	晶合集成	3.28	电子	连续重仓3期	-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
688025.SH	杰普特	2.14	机械	连续重仓3期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300394.SZ	天孚通信	2.09	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688777.SH	中控技术	2.07	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
600522.SH	中天科技	1.94	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
600487.SH	亨通光电	1.85	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600498.SH	烽火通信	1.83	通信	连续重仓3期	-58.75	-42.7	238.55	5.69	-55.7	113.0	19.6	18.83
688409.SH	富创精密	1.8	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688361.SH	中科飞测	1.62	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688630.SH	芯碁微装	1.6	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.59	-38.62
交易收益		-2.12
电子	60.15	-23.17	-38.53	-35.72
通信	18.1	-7.02	-38.78	-33.35
机械	9.99	-3.98	-39.87	-19.0
计算机	2.07	-0.7	-33.68	-13.46
电力设备及新能源	0.9	-0.44	-48.89	-21.5
有色金属	0.86	-0.4	-45.73	-8.41
国防军工	0.84	-0.44	-52.17	-18.84
基础化工	0.68	-0.35	-51.24	-18.2