信澳星煜智选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：020305.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：冯玺祥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.18%（44.92%）	-12.18%（44.92%）	-25.51%（60.61%）	27.42%（38.50%）	-0.44（49.38%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.57%（16.04%）	-77.50%（16.04%）	-9.22%（16.40%）	48.17%（15.51%）	-1.61（29.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.58%（26.74%）	-76.20%（26.74%）	-14.99%（22.99%）	37.77%（15.86%）	-2.02（53.57%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.40%（76.11%）	-26.19%（76.11%）	-19.17%（57.75%）	29.09%（23.17%）	-0.90（87.88%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.36%（43.14%）	-39.85%（43.14%）	-25.51%（59.00%）	29.77%（40.46%）	-1.34（45.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.89%（45.81%）	-8.89%（45.81%）	-25.51%（60.61%）	25.71%（39.57%）	-0.35（47.24%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	40.86%（86.26%）	18.68%（86.26%）	-25.51%（61.14%）	24.03%（34.05%）	0.78（82.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年			-25.51%（67.74%）	25.43%（23.17%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y
2022-12-30	2023-12-29	2023Y
2023-12-29	2024-12-31	2024Y			-15.46%（72.76%）	28.30%（14.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	45.62%（87.02%）	45.62%（87.02%）	-15.29%（25.31%）	20.62%（32.44%）	2.21（84.10%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	6.42	5.87	5.18	5.75
汽车智能化	3.48	4.35	4.1	3.09
电网设备	2.06	3.17	3.13	3.75
自动化设备	4.89	4.07	3.68	2.66
家居&服饰	3.35	3.2	2.45	3.46
建筑	2.28	2.83	2.67	2.21
底盘轮胎及装饰	2.55	2.78	2.55	2.0
LED及其他	2.31	2.0	1.83	1.26
化学制品	3.03	1.6	1.47	3.31
能源设备服务	2.0	1.79	1.63	1.41
商贸	2.49	2.34	2.4	1.74
医疗器械	2.74	2.23	2.08	1.85
计算机设备	2.12	0.89	0.9	0.89
消费电子	1.39	2.49	2.28	2.7
环保综合	0.8	2.39	2.58	3.3

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688620.SH	安凯微	0.74	电子	-17.53	-41.11		4.98	49.25	100.67	15.73	13.94
688653.SH	康希通信	0.59	电子	-30.03	-41.11		5.13	110.39
688416.SH	恒烁股份	0.57	电子	-59.31	-41.11		11.32	170.46	54.67	16.98	12.04
688173.SH	希荻微	0.55	电子	-42.42	-41.11		5.52	54.26	50.57	8.69	4.68
688275.SH	万润新能	0.51	基础化工	-56.13	-26.22	163.37	2.92	155.97	131.87	28.83	16.42
688059.SH	华锐精密	0.51	机械	-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
688609.SH	九联科技	0.48	通信	-22.89	-42.7		5.96	75.07
300681.SZ	英搏尔	0.48	电力设备及新能源	-32.91	-28.69	37.79	2.85	262.63	-16.42	40.2	35.07
688308.SH	欧科亿	0.48	机械	-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
300490.SZ	华自科技	0.45	电力设备及新能源	-30.61	-28.69		2.37	98.88
603507.SH	振江股份	0.45	电力设备及新能源	-11.76	-28.69	30.03	2.33	248.65	98.62	93.59	46.5
301169.SZ	零点有数	0.42	计算机	-36.98	-14.55		11.74	55.51	18.91	9.76
300277.SZ	汽轮科技	0.41	计算机	-17.46	-14.55	258.81	2.26	1152.36	4890.68	263.07	159.06
600590.SH	泰豪科技	0.4	电力设备及新能源	-27.23	-28.69	114.65	2.67	105.25	39.52	9.75	2.72
688148.SH	芳源股份	0.4	基础化工	-37.88	-26.22	558.05	11.38	117.8
301086.SZ	鸿富瀚	0.4	电子	-39.32	-41.11	216.61	13.6	79.29	401.67	179.4	97.61
301136.SZ	招标股份	0.4	建筑	5.1	-5.13	2367.36	2.09	149.87
300590.SZ	移为通信	0.4	通信	-24.05	-42.7	56.84	3.59	44.91	27.78	24.28	13.6
688095.SH	福昕软件	0.37	计算机	-1.04	-14.55	114.7	2.09	221.36	193.98	54.37	44.85
300427.SZ		0.36	电力设备及新能源	-17.59	-28.69		2.84	84.06

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.12	-5.55
交易收益		-0.19
机械	15.67	-2.38	-15.17	-19.0
电子	12.12	-3.12	-25.75	-35.72
基础化工	10.27	-0.43	-4.23	-18.2
电力设备及新能源	8.08	-0.93	-11.53	-21.5
医药	7.13	0.89	12.48	8.34
计算机	6.29	-0.66	-10.48	-13.46
汽车	3.99	-0.22	-5.57	-5.86
轻工制造	3.6	0.21	5.94	-1.11
电力及公用事业	2.92	0.22	7.69	2.94
国防军工	2.82	-0.45	-15.87	-18.84
通信	2.73	-0.39	-14.34	-33.35
传媒	2.3	0.22	9.51	3.34
建筑	2.04	0.13	6.56	-0.95
农林牧渔	1.67	0.31	18.38	15.44
商贸零售	1.65	0.2	12.25	8.23
纺织服装	1.65	0.06	3.36	3.31
有色金属	1.43	0.22	15.31	-8.41
建材	1.42	-0.02	-1.26	-25.34
食品饮料	1.21	0.18	14.51	6.18
消费者服务	0.71	0.21	30.22	10.09
房地产	0.61	0.1	16.38	6.18
家电	0.61	0.05	7.51	1.47
石油石化	0.56	0.07	12.13	14.36
综合	0.52	0.07	13.11	5.25
钢铁	0.51	0.02	4.37	-1.44
交通运输	0.45	0.06	13.37	9.37
煤炭	0.13	0.02	16.24	18.67
非银行金融	0.02	0.0	6.18	-2.06
银行	0.01	0.0	7.04	16.76

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化